PAINEL MENSAL

Julho de 2023

Por André Galhardo, economista-chefe da AE

SUMÁRIO EXECUTIVO 
Atividade econômica 
Indústria 
Serviços 
Varejo 
Agropecuária 
Mercado de trabalho 
Perspectivas 
Índice de preços 
Perspectivas 
Câmbio 
Perspectivas 
Contas públicas
Perspectivas
Política monetária
Perspectivas
Contas externas 
Perspectivas 
PONTOS DE ATENÇÃO E ALERTAS

SUMÁRIO EXECUTIVO 

1. A China registrou 0% de inflação anualizada e dá indícios de uma desaceleração econômica à frente, com queda do consumo das famílias e perda de tração no mercado imobiliário.
2. A inflação dos EUA desacelerou de 4% para 3% e o mercado de trabalho permanece resiliente em 3,6% de desocupados – aproximadamente 6 milhões de pessoas. Ainda há duas altas de juros no radar em 2023. 
3. A atividade econômica brasileira se encontra em uma situação ambígua. Por um lado, temos setores como serviços e o agro registrando ótimos resultados. Por outro, vemos a indústria com menos pujança e o varejo com resultados negativos. 
4. A décima estimativa da Conab para a safra de grãos 2022/23 repetiu o desempenho das últimas estimativas e mostrou uma safra recorde com mais de 40 milhões de toneladas acima da safra anterior. Isso deve garantir preços menores dos alimentos.
5. Nessa linha, a primeira deflação de 2023 colocou o índice de preços ao consumidor em 12 meses em 3,16%, abaixo da meta de inflação. Com a safra recorde e a queda nos preços das commodities, a inflação de 2023 pode surpreender positivamente para baixo. 
6. O mercado de trabalho encontrou um patamar confortável em torno dos 8% de pessoas desocupadas (8,9 milhões de pessoas). Ainda é um contingente elevado, mas já mostra que há espaço para gerar mais empregos com chance de não pressionar a inflação. 
7. O câmbio parece ter encontrado um patamar confortável em torno de R$4,80. Há espaço para valorização do real, mas o ambiente externo ainda pode condicionar este movimento. 
8. A maior parte do mercado espera com alguma apreensão que o Comitê de Política Monetária (Copom) reduza a Selic já na próxima reunião, nos dias 1 e 2 de agosto. Com a inflação claramente em trajetória de queda, há poucos argumentos para não começar o processo de flexibilização monetária. 
9. O desempenho positivo da balança comercial brasileira, com um saldo forte, contribuiu para mudar a direção das contas externas brasileiras, que registraram superávit no mês de maio, após forte déficit em abril.

CONJUNTURA INTERNACIONAL

Vimos nessa virada de semestre a continuidade da emissão de sinais ambíguos com a perda de ritmo da China e a resiliência da economia norte-americana. Do lado da China, inclusive, o país já vive com inflação em 0%. 

O gigante asiático passará por novas reuniões de política monetária nas próximas semanas, e acreditamos que haverá novos estímulos adotados pelo Banco Popular da China para dinamizar a economia local. 

Enquanto isso, a economia norte-americana permanece resiliente. O payroll registrou aproximadamente 6 milhões de pessoas desocupadas no país. Com isso, o resultado oficial passou de 3,7% para 3,6%. 

Com isso e com a inflação ainda com alguma resiliência, podemos ver uma nova alta de juros nos EUA já na próxima reunião do Fomc, nos dias 25-26 de junho. E ainda há no radar o risco de mais um capítulo da crise no sistema bancário. 

O Bank of America teve cerca de US$100 bilhões em perdas não realizadas em títulos no final do primeiro trimestre deste ano. O mercado “puniu” o BofA se desfazendo de suas ações e reduzindo os preços – o que pode levar a um risco de liquidez de um dos maiores bancos do país. 

E do outro lado do Atlântico também há pontos de atenção importantes.

Os governos da zona euro têm de reforçar mais as medidas de contenção dos preços deste ano e do próximo de maneira a domar definitivamente a inflação, mesmo num quadro de recessão (que já se verifica ao nível da zona euro e de alguns países da região monetária, como a Alemanha, com tendência para piorar).

Por falar na Alemanha, a situação ainda não está tranquila por lá. O índice de preços ao consumidor alemão subiu 6,4% em junho. O núcleo da inflação, que exclui as variações de energia e alimentos, mostrou alta de 5,8% em junho, ante 5,4% em maio.

Na Inglaterra, a decisão do Banco da Inglaterra de aumentar sua taxa de juros em 0,5% na última reunião ainda não produziu os efeitos desejados na economia. 

Pronunciamentos como a recente declaração de Andrew Bailey, presidente do BoE, que jurou “ver o trabalho terminado” ao se referir ao combate à inflação, apenas contribuem para as expectativas de uma política monetária ainda mais restritiva e, por consequência, uma futura  valorização da libra esterlina. 

A determinação do Banco da Inglaterra em combater as pressões inflacionárias é ainda mais relevante quando se observa os novos dados da economia inglesa. O PIB do Reino Unido apresentou contração de 0,1% no mês de maio, o que posiciona o BoE em uma situação similar, se não pior, à do Banco Central Europeu.

ECONOMIA BRASILEIRA

Atividade econômica

A atividade econômica brasileira se encontra em uma situação ambígua. Por um lado, temos setores como serviços e o agro registrando ótimos resultados. Por outro, vemos a indústria com menos pujança e o varejo com resultados negativos.
Apesar de certa ambiguidade, acreditamos que a atividade econômica deve registrar desaceleração ou decrescer no mês de maio – o que veremos mais atentamente quando o IBC-Br for divulgado.

Atividade econômica

A produção industrial brasileira avançou 0,3% no em maio, de acordo com dados da  Pesquisa Industrial Mensal (PIM-PF). O resultado representa uma evolução de 1,9% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. 

Apesar da variação positiva, o setor acumula uma queda de -0,4% ao longo de 2023. Ao comparar com os níveis pré-pandemia (fevereiro de 2020), a indústria amarga uma queda ainda mais intensa, de 1,5%.

As atividades que possuíam o maior impacto no resultado geral da indústria em maio foram o coque, produtos derivados do petróleo e biocombustíveis (7,7%), veículos automotores, reboques e carrocerias (7,4%), máquinas e equipamentos (12,3%) e equipamentos de transporte (10,2%). Dentre as que tiveram um desempenho negativo no mês, pode-se citar principalmente produtos alimentícios (-2,6%) e produtos farmoquímicos e farmacêuticos (-9,7%).

Mesmo com a evolução dos níveis de atividade em maio, o PMI industrial apresentou um valor de 46,6 pontos em junho, uma queda 0,5 ponto em relação ao  mês anterior. O valor, porém, veio acima das expectativas do mercado, que projetava uma queda em torno de 1,5 ponto no período. Vale ressaltar que o patamar de 50,0 delimita os níveis de expansão e retração do setor. 

Os níveis de confiança da indústria (ICI), publicados pela FGV, por sua vez, subiram 1,1 ponto em junho, alcançando o valor de 94. De forma similar ao PMI, a confiança é considerada alta no setor quando ultrapassa os 100 pontos, o que não acontece desde agosto de 2022.

Apesar do resultado positivo em maio, demonstrado pela PIM-PF, outros indicadores, em especial o PMI, parecem indicar para uma redução da atividade industrial no próximo mês, enquanto os níveis de confiança demonstraram um pequeno progresso.

De maneira geral, a indústria vem demonstrando uma relativa estagnação ao longo do ano, sem apresentar quedas muito bruscas ou grandes explosões de crescimento. Os indicadores recentes do setor externo, que cada vez mais apontam para um cenário recessivo na economia internacional, devem apresentar mais desafios para uma retomada da atividade industrial, apesar das novas expectativas de redução das taxas de juros brasileiras nos próximos meses.

Serviços

Após a forte queda no mês anterior, o setor de serviços apresentou uma recuperação acima do esperado em maio, com crescimento de 0,9%, segundo dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). O valor real surpreende mais uma vez, agora de maneira positiva, uma vez que as projeções do mercado indicavam variação nula no setor.

Com o novo resultado, os serviços operam 11,5% acima do patamar pré-pandemia, cujo marco refere-se a fevereiro de 2020, e 2,0% abaixo do ponto mais alto da série histórica, alcançado em dezembro do ano passado. No acumulado do ano, houve expansão de 4,8%, enquanto em 12 meses o avanço foi de 6,4%.

Das cinco atividades avaliadas pela pesquisa, quatro apresentaram crescimento durante o mês. O principal impacto veio do setor de transportes, que cresceu 2,2%, recuperando parte da perda de 4,3% registrada em abril. Outra atividade relevante foi a de serviços prestados às famílias, que havia crescido 1,0% no mês anterior, único setor que havia apresentado crescimento no período, e avançou mais 1,1% em maio.

Dentre os resultados regionais, houve expansão no volume de serviços em 24 unidades da Federação. Mato Grosso (22,5%),  Goiás (5,0%), Rio de Janeiro (3,4%), Minas Gerais (2,6%) e Rio Grande do Sul (2,0%) produziram os maiores impactos no setor.

Apesar do crescimento em maio, o índice de gerente de compras (PMI, na sigla em inglês) aponta para outra retração no mês de junho. O indicador, produzido pela S&P Global, apresentou uma queda na última divulgação, variando de 54,1 para 53,3.

Varejo

A Pesquisa Mensal do Comércio (PMC) referente ao mês de maio trouxe resultados negativos e frustrou as expectativas de muitos analistas. O volume de vendas do comércio varejista em maio recuou 1,0%, frente a abril, na série com ajuste sazonal.

Quatro atividades recuaram e contribuíram mais fortemente para o desempenho de maio: Tecidos, vestuário e calçados (-3,3%), Hiper, supermercados, produtos  alimentícios, bebidas e fumo (-3,2%), Outros artigos de uso pessoal e doméstico (-2,3%) e Móveis e eletrodomésticos (-0,7%).  

Outras quatro atividades tiveram crescimento, mas não o suficiente para reverter  o desempenho do comércio varejista: Artigos farmacêuticos, médicos, ortopédicos e de perfumaria (2,3%), Livros, jornais, revistas e papelaria (1,7%), Combustíveis e lubrificantes (1,4%) e Equipamentos e material para escritório, informática e comunicação (1,1%).

No comércio varejista ampliado, que inclui veículos, motos, partes e peças e material de construção, o volume de vendas caiu 1,1% na série com ajuste sazonal. 

Foram responsáveis pelo resultado do varejo ampliado a queda da atividade de Material de Construção (-0,9%). Veículos e motos, partes e peças tiveram vendas 2,1% maiores que no mês de abril, mas ainda insuficiente para elevar o resultado.

Apesar do resultado de maio do comércio varejista, a confiança do setor segue melhorando. O Índice de Confiança do Comércio (ICOM) subiu 6,9 pontos em junho para 94,2 pontos, registrando o maior valor desde outubro de 2022 (98,0 pontos). 

A alta do índice de confiança no mês de junho foi disseminada em todos os 6 segmentos mapeados e nos dois horizontes temporais. O Índice de Situação Atual, que mede a percepção dos varejistas com a situação atual da economia,subiu 8,8 pontos para 98,9 pontos.

O Índice de Expectativas, por sua vez, avançou 4,6 pontos, para 89,7 pontos. Tanto a avaliação da situação atual quanto das expectativas ambos registram o maior nível desde outubro de 2022 (102,3 e 93,8 pontos, respectivamente).

Agropecuária

Após a safra recorde divulgada pelo 9º Levantamento da Conab, o agronegócio brasileiro recebeu mais uma notícia favorável na forma do anúncio do novo Plano Safra 23/24, que também atingiu uma nova máxima histórica ao destinar R$364,2 bilhões para o financiamento da agricultura e pecuária empresarial no Brasil. O valor representa um aumento de 27% em relação ao Plano anterior, e é visto como uma tentativa de melhorar as relações do Governo Federal com o setor.

Seguindo o ritmo de novos recordes, também podem ser citadas as exportações do agronegócio que, com um valor de US$16,8 bilhões no mês de maio, superaram em 11,2% o valor do mesmo período no ano anterior. Este foi o maior valor registrado desde o início da série histórica em 1997, tanto para o mês individual quanto para o acumulado dos primeiros cinco meses do ano. Com os novos números, o setor exportador do agronegócio avança na economia brasileira, passando a representar 50,8% de todas as exportações nacionais.

Por último, vale mencionar os impactos do El Niño, que deve elevar as temperaturas médias no Brasil e no resto do continente já a partir do mês de julho. O fenômeno é conhecido por reduzir a produtividade da agricultura e causar aumentos nos preços das principais commodities, o que pode até mesmo causar impactos na inflação e as subsequentes políticas monetárias dos bancos centrais. Cientistas estimam que o El Niño de 2023 deve ser um dos mais intensos nos últimos 70 anos.

Mercado de trabalho

No mês de maio, o novo Caged indicou a criação de 155 mil novos postos de trabalho. Apesar do valor positivo, o número representa uma redução considerável quando comparado a maio de 2022, de 44,1%. O desempenho também indica um recuo em relação a abril, de 14,4%. No acumulado de 2023, foram criadas 855 mil vagas em empregos formais.

Ainda em contraste com o mês de abril, quando o salário médio de contratação aumentou, desta vez foi observado uma redução de R$18,26 nos valores pagos pelas novas vagas, que em média ofereceram R$2.004,57.

Mesmo com resultados inferiores ao mês anterior, a taxa de desocupação trimestral apresentou mais redução, de 0,2 p.p., para o nível de 8,3%. Em comparação a maio de 2022, a atual taxa representa uma queda de 1,5%.

Perspectivas

A divulgação dos dados do Caged e da PNAD de maio reforçaram um mercado de trabalho ainda aquecido no país. Contudo, apesar do aquecimento, o mercado já aponta para os primeiros sinais de desaceleração.

O combate à inflação promovido pelo Banco Central no país passa pela redução da demanda agregada através do aumento da taxa de juros. Contudo,  a queda nos juros pode voltar a estimular a atividade econômica.

Em alguma medida, o mercado de trabalho deve ser positivamente impactado pelo desempenho de setores mais tradicionais da economia brasileira, como o agronegócio, haja vista a supersafra no radar.

Índice de preços

Em junho de 2023, o Índice de preços ao consumidor amplo (IPCA) registrou uma variação de -0,08%. O resultado veio um pouco abaixo das expectativas, que se mantinham em torno de -0,12%.

Com o novo número, o IPCA acumulado de doze meses sofreu mais uma queda, reduzindo de 3,94% para 3,16%, o menor número desde setembro de 2020. Este resultado também é particularmente relevante pois significa a primeira vez, desde o início da expansão inflacionária durante a pandemia, que o acumulado de doze meses ficou abaixo da meta de inflação do Banco Central, que atualmente situa-se em 3,25%.

O índice de difusão, por sua vez, que mede o volume de bens e serviços cujos preços apresentaram avanço no mês caiu para 50% no mês, reduzindo de 56% registrados no período anterior, para o menor valor desde maio de 2020. A nova queda demonstra que apenas metade dos bens e serviços pesquisados apresentou um aumento de preços.

Os núcleos do IPCA, que monitoram partes específicas das cestas de bens, também apresentaram queda em relação ao mês anterior. Dos nove grupos medidos, quatro indicaram redução de preços ao longo do mês.

Além do IPCA do mês anterior, os primeiros indicadores de junho começam a demonstrar uma manutenção da redução de preços também neste mês. A primeira prévia do IGP-M aponta para queda de -1,29%, enquanto o IPC-S da FIPE apresentou variação de -0,02% na primeira semana.

Perspectivas

Os principais componentes que contribuíram para a queda do IPCA em junho foram Alimentação e bebidas (-0,66%) e Transportes (-0,41%), que contribuíram com -0,14 p.p. e -0,08 p.p, respectivamente.

Tais itens são impactados diretamente por preços das commodities e de combustíveis, além do dólar. Nesse sentido, observamos que a inflação deve continuar em trajetória de queda, em função desses itens, cuja participação é a maior no índice. 

Conforme apontamos no mês anterior, o movimento de valorização da moeda brasileira associado a uma queda contínua dos preços das commodities no mercado global, devem colaborar para distender o processo de desinflação pelo qual o país está atravessando.

Câmbio

O dólar à vista encerrou o mês de junho em baixa, cotado a R$4,7896 no mercado doméstico. O movimento reflete a tendência predominante de baixa da moeda americana no exterior e a repercussão positiva da decisão do Conselho Monetário Nacional (CMN) de manter a meta de inflação em 3% para 2024, 2025 e 2026. 

A moeda americana encerrou o mês de junho com desvalorização de 5,59% – a maior queda mensal desde março de 2022. No primeiro semestre, o dólar recuou 9,29%, a maior baixa semestral em sete anos, desde o primeiro semestre de 2016 (-18,93%). 

Embora tenha liderado os ganhos entre os pares latino-americanos no mês, o real ainda apresenta desempenho inferior ao dos pesos colombiano e mexicano em 2023. 

A mudança da nota de crédito do Brasil de estável para positiva pela agência de classificação de risco S&P Global também contribuiu para a melhora na percepção de risco com o Brasil e no fortalecimento do Real.

Perspectivas

O índice DXY fechou o mês de junho abaixo dos 103 pontos. Após a surpresa com o resultado acima do esperado do PIB americano do primeiro trimestre, as apostas com a alta de juros por parte do Fed ainda no segundo semestre foram reforçadas.

Com o desempenho da economia americana até o momento, o diretor do Federal Reserve , Christopher Waller declarou que vê mais dois aumentos de 25 pontos-base na taxa de juros básica americana até o fim do ano como necessários para levar inflação à meta de 2%. 

Na atual conjuntura, o movimento deve contribuir para um dólar ainda mais fraco e, consequentemente, fortalecer a moeda brasileira – o que deve continuar favorecendo as importações. 

Contas públicas

Segundo as estatísticas do Banco Central, o setor público  consolidado, composto pelo governo federal, estaduais, e empresas públicas, apresentou um déficit primário de R$50,2 bilhões em maio de 2023. O valor é superior aos R$33 bilhões negativos observados no mesmo período de 2022, e vem após um superávit de R$20,3 bilhões em abril.

Neste mês, todos os grupos que compõem o consolidado apresentaram resultados negativos, com o governo central sendo responsável por um déficit de R$43,2 bilhões, seguido por R$6,8 bilhões dos governos estaduais. As empresas estatais, por sua vez, ficaram negativas em R$168 milhões.

Os juros nominais, somaram um gasto de R$69,1 bilhões no período, mais do dobro dos R$33,0 bilhões vistos em maio de 2022. Somando-se ao déficit primário, tem-se que o resultado nominal do setor público consolidado foi deficitário em R$119,2 bilhões.

Como consequência, a dívida líquida do setor público (DLSP) observou uma pequena elevação, atingindo o patamar de 57,8% do PIB, enquanto a dívida bruta do governo geral (DBGG) também apresentou evolução, passando de 73,5% para 73,6%.

Perspectivas

A continuidade da redução do processo inflacionário, caminhando para novas deflações, deve contribuir ainda mais com uma nova dinâmica para as contas públicas. Apesar da queda no volume de arrecadação provocado pela estabilidade nos preços, as contas públicas podem beneficiar-se de um crescimento mais agudo da economia brasileira em 2023, especialmente a partir do último trimestre.

Política monetária

O estoque das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional (SFN) somou R$5,4 trilhões no mês de maio, o que representa um crescimento mensal de 0,3%. Tal resultado foi consequência principalmente do aumento de 0,5% no estoque de crédito para pessoas físicas, enquanto aquele destinado à pessoas jurídicas se manteve estável no período.

Quando comparado a maio de 2022, observa-se um aumento de 10,4%, apesar do valor representar uma desaceleração, uma vez que o aumento de doze meses anterior (leia-se abril de 2022 para 2023) havia sido de 11,3%.

As concessões nominais de crédito, por sua vez, foram de R$503,3 bilhões. Nas séries sazonalmente ajustadas, o valor representa um aumento de 1,5% no mês, resultado do aumento de 4,2% nas operações pactuadas com empresas, enquanto as com famílias caíram em 0,5%. No agregado de doze meses, as concessões nominais aumentaram 10,5%, com elevações de 14,0% e 6,3% nas contratações com pessoas físicas e jurídicas, respectivamente.

A taxa de juros para novas contratações atingiu um valor de 32,5% em maio, o que representa um aumento de 0,4 p.p. no mês e de 4,7 p.p. em doze meses. O spread bancário, por sua vez, atingiu 22,3 p.p., com alta mensal de 0,5 p.p. e de 4,8 p.p. comparativamente a maio de 2022.

Perspectivas

Chegamos em um momento em que é inconcebível manter a taxa básica de juros no atual patamar. A inflação já desacelerou de tal modo que já dá indícios de que está controlada. Os juros altos podem reduzir a demanda agregada, mas isso também tem reflexo sobre a atividade econômica. Nesse sentido, esperamos por uma queda da Selic ainda em agosto.

Contas externas

Após um déficit de US$1,7 bilhão em abril, o mês de maio entregou um superávit de US$649 milhões. O valor se destaca por divergir consideravelmente do resultado de 2022, quando as contas externas do Brasil mostraram-se negativas em US$4,6 bilhões. 

No resultado do mês, pode ser destacado a elevação de US$6,4 bilhões no superávit comercial, apesar de o déficit em renda primária também ter aumentado em US$1,1 bilhão. A balança comercial de bens, em particular, registrou o maior superávit da série histórica, US$9,7 bilhões, ante saldo positivo de US$3,4 bilhões em maio de 2022. As exportações de bens também obtiveram um valor recorde, somando US$33,3 bilhões, incremento de 11,2% na comparação entre anos.

No período, o volume de investimento produtivo no país (IDP) foi de US$5,4 bilhões, ante US$4,0 bilhões em maio de 2022, com entrada de US$4,9 bilhões em participação no capital e de US$438 milhões em operações intercompanhia. 

No acumulado de doze meses, o IDP totalizou US$83,4 bilhões (4,21% do PIB). As reservas internacionais, por sua vez, recuaram para US$343,5 bilhões, uma redução de US$2,2 bilhões em relação a abril.

Perspectivas

A desaceleração da economia chinesa continua no radar e deve ser associada a uma redução do ritmo de atividade na Europa e nos Estados Unidos. Esse movimento pode trazer uma queda mais acentuada das exportações brasileiras no segundo semestre.

Por ora, esse movimento ainda parece longe de se materializar, mas deve se concretizar. O atual desempenho do balanço de pagamentos deve permanecer até que mudanças mais expressivas sejam vistas. 

O Brasil tem batido sucessivos recordes de superávit comercial com aumento das exportações de produtos agrícolas e petróleo, mas essa dinâmica pode estar em risco com uma crise global em potencial.

PONTOS DE ATENÇÃO E ALERTAS

1. A inflação vinda da Zona do Euro ainda não aliviou. Alemanha e outras potências regionais também estão mal. Recessão está cada vez mais próxima. 
2. A China permanece em tendência de desaceleração, deve reduzir seus juros para estimular a economia.
3. No Brasil, os dados são ambíguos mas, no geral, a atividade econômica parece apontar para crescimento.
4. Com a deflação de junho, não há outra possibilidade, senão a redução dos juros.

RAY MARKET SOUND

Equipe Ray Market Sound

rms@rayconsulting.com.br

ANÁLISE SETORIAL

PANORAMA MUNDO

A produção mundial de café da safra 2021/22 foi de 167,1 milhões de sacas de 60kg, com o Brasil liderando com 34,8%, seguido pelo Vietnã (18,9%), Colômbia (7,8%) e Indonésia (6,3%). A previsão é de que a safra 2022/23 alcance 175,0 milhões de sacas, um aumento de 4,7%, impulsionado principalmente pelo Brasil, que deverá produzir 6,2 milhões de sacas a mais devido à bienalidade positiva do arábica e às condições climáticas favoráveis nas regiões do conilon.

O Vietnã é o segundo maior produtor de café e projeta uma queda na produção da safra 2022/23. A Colômbia aparece em terceiro lugar na produção, mas espera-se uma redução de 11,9% devido ao excesso de chuvas, segundo a Federação Nacional dos Cafeicultores da Colômbia.

De acordo com o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA), o consumo global está previsto em 167,9 milhões de sacas de 60 kg, um aumento de 0,5% em relação à safra anterior. Embora esteja estabelecendo um novo recorde, existe a preocupação de que a inflação elevada possa afetar o consumo de café em importantes polos consumidores.

Estima-se que o estoque global de café seja de 34,1 milhões de sacas de 60 kg no final da safra 2022/23, um aumento de 4,8% em relação à safra anterior, mas ainda 3% abaixo da média das cinco temporadas anteriores. A restrição no estoque global de café, após duas safras limitadas por adversidades climáticas em países como Brasil, Colômbia e Vietnã, ainda é uma preocupação para o mercado em relação à oferta e influencia a sustentação dos preços.

No mês de dezembro de 2022, na Bolsa de Nova Iorque, o valor médio do café arábica atingiu 165,45 centavos de dólar por libra-peso, representando uma queda de 25,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Já o café robusta apresentou um valor médio de US$87,11 centavos de dólar por libra-peso, correspondendo a uma queda de 20,2% quando comparado a dezembro de 2021. O enfraquecimento dos preços do café ganhou maior força a partir de outubro de 2022, impulsionado pela preocupação com o consumo, ampliação sazonal da colheita no Vietnã e Colômbia, além das perspectivas mais favoráveis para a safra de 2023 no Brasil devido às condições climáticas.

Preço do Café nas Bolsas de Nova Iorque (Arábica) e Londres (Robusta)

Considerando o cenário apresentado, espera-se que haja uma recuperação nos estoques em 2023, mas em um ritmo insuficiente para uma queda significativa nos preços do café.

Fonte: Conab e BNB

INDICE

1. ANÁLISE SETORIAL

Panorama Mundo

Panorama Brasil

Produção por Estado

Fusões e Aquisições

Análises dos Players

Perfil de Consumo

Subnichos

Covid X Setor

Importação e Exportação

Empresas por Região e Faturamento

2. ANÁLISE INTERNA DO SETOR

5 Forças de Porter

Oportunidades

Ameaças

3. TENDÊNCIAS

PANORAMA BRASIL

No Brasil, existem mais de 264 mil fazendas de cultivo de café, além de 1.050 instalações de processamento e 826 empresas especializadas na distribuição do produto. Essa indústria é fundamental para a geração de empregos e renda, empregando por volta de 585 mil pessoas em todo o Brasil. O Sudeste, com 89,6%, é a região que mais gera emprego na atividade agrícola do café, liderada pelo estado de Minas Gerais, com quase 388 mil trabalhadores. São Paulo, em terceiro lugar, ocupa 39,4 mil pessoas. Pequenas propriedades (agricultura familiar) são as que mais empregam, com 56% do total.

O faturamento desse setor em 2022 é estimado em R$23,5 bilhões, representando um aumento de 54,6% em relação ao ano anterior, que foi de R$15,2 bilhões. Esse crescimento pode ser atribuído à valorização do preço da matéria-prima em mais de 120%, o que afetou significativamente o custo da indústria e resultou no repasse de parte desse aumento ao varejo.

De acordo com o 4º Levantamento da Safra de Café 2022, divulgado pela Companhia Nacional de Abastecimento (Conab), a produção cafeeira do Brasil encerrou a safra de 2022, ano de bienalidade positiva, com um total de 50,92 milhões de sacas de café beneficiado, apresentando um aumento de 6,7% em relação à safra de 2021. No entanto, em comparação com a safra de 2020, que também teve bienalidade positiva, houve uma redução de 19,3% ou 12,1 milhões de toneladas, justificada por condições climáticas desfavoráveis, como déficit hídrico e geadas durante o ciclo da cultura no país.

Conforme o 1º Levantamento da Safra de Café 2023, a primeira estimativa para a produção de café no próximo ano é de 54,94 milhões de sacas de café beneficiado. Apesar da bienalidade negativa, a previsão inicial indica um aumento de 7,9% em relação à colheita de 2022.

Em 2022, a área destinada à cafeicultura no Brasil foi de 2,2 milhões de hectares, sendo 1,8 milhão para lavouras em produção e 400,6 mil em formação. Houve um aumento de 1,8% na área de produção em comparação com a safra de 2021 e um aumento de 0,6% na área total cultivada. Já em 2023, a área destinada à cafeicultura no país aumentou para 2,26 milhões de hectares, um crescimento de 0,8% em relação ao ano anterior. Dessa área, 1,9 milhão de hectares são destinados a lavouras em produção, e 355,5 mil estão em formação.

Durante os ciclos de bienalidade negativa, os produtores costumam realizar tratos culturais mais intensos nas lavouras, que só entrarão em produção nos próximos anos. Nas últimas safras, a estabilidade do setor no Brasil tem sido equilibrada pelo aumento da produtividade, evidenciado pela mudança tecnológica verificada na produção cafeeira do país.

PRODUÇÃO POR ESTADO

MINAS GERAIS – A produção estimada é de 27.491,9 mil sacas, representando um aumento de 25,2% em relação à safra anterior. O crescimento é explicado pelo aumento da área e pelas condições climáticas mais favoráveis.

ESPÍRITO SANTO – A produção estimada é de 14.553 mil sacas, com uma expectativa de redução de 13% causada pelo longo período de estiagem, baixas temperaturas e ano de baixa bienalidade, principalmente para o arábica. A produção de conilon está estimada em 11.460 mil sacas, com uma redução de 7,3%, enquanto a produção de arábica deverá ser de 3.093 mil sacas, 29,1% abaixo do volume colhido na última safra.

SÃO PAULO – A produção esperada de arábica é de 4.723 mil sacas, um crescimento de 7,7% em relação ao resultado obtido em 2022. Esse aumento se deve à recuperação da produtividade após as condições climáticas adversas das últimas safras.

BAHIA – A produção total esperada é de 3.624 mil sacas, com um crescimento previsto em 0,6%. A produção de arábica é de 1.231 mil sacas, enquanto a produção de conilon é de 2.393 mil sacas.
RONDÔNIA – A produção de café conilon é de 2.943,5 mil sacas, um acréscimo de 5,1% em comparação à safra passada. Esse resultado se deve à expectativa de aumento na produtividade, à entrada de novas áreas em produção e ao melhor manejo das culturas.

Comparativo de Área em Produção, Produtividade e Produção de Café Total no Brasil

Fonte: Conab, ABIC e FIESP

Fusões e Aquisições

A Nestlé adquiriu a marca Seattle’s Best Coffee da Starbucks, como parte de sua estratégia para impulsionar o crescimento sustentado na categoria de café. Além dos cafés Starbucks distribuídos pela Nestlé sob a Global Coffee Alliance, o Seattle’s Best Coffee se junta à lista de marcas de café amadas da Nestlé nos EUA, incluindo Nescafé, Napresso e Blue Bottle.

“Nossa parceria com a Starbucks confirmou a posição de liderança da Nestlé no dinâmico e crescente mercado global de café”, disse David Rennie, chefe da Nestlé Coffee Brands. “Com a conhecida marca Best Coffee de Seattle, continuaremos a construir nossa liderança no café, oferecendo aos consumidores mais opções para o café do dia a dia.”

Desde que formaram a Global Coffee Alliance em 2018, a Nestlé e a Starbucks trouxeram uma ampla gama de produtos de café premium para novos mercados em um ritmo acelerado. Hoje, a Nestlé distribui produtos de consumo da Starbucks e bebidas de serviço de alimentação em mais de 80 mercados fora das lojas de varejo da Starbucks sob a Global Coffee Alliance. As vendas globais totais de produtos Starbucks distribuídos pela Nestlé em 2021 atingiram CHF 3,1 bilhões.

Outro destaque para o setor é o caso da Camil. Ela entrou no mercado de café em 2021, realizando um investimento de R$63 milhões na Café Bom Dia e Agrocoffee e adquirindo a marca Seleto, que pertencia à JDE Brasil. Essa operação faz parte da estratégia de diversificação do portfólio de produtos da Camil, que até então era composto por marcas de grãos, pescados e açúcar. Em 2022, a empresa relançou o Café União, consolidando sua entrada no segmento de cafés.

Fonte: Fusões&Aquisições

Top Players do Setor

• TRES CORAÇÕES ALIMENTOS S.A.

O Grupo 3Corações é líder nacional no segmento de café torrado e moído, pioneiro e líder de mercado há mais de 20 anos, com o Cappuccino 3 Corações, e líder nas Regiões Norte e Nordeste com o café Santa Clara.

Faturamento: R$3,9B

• JACOBS DOUWE EGBERTS BR COMERCIALIZAÇÃO DE CAFÉS LTDA.

É a maior empresa especializada em cafés e chás do mundo. Seus produtos estão presentes em mais de 100 países ao redor do mundo, por meio de marcas como Jacobs, Tassimo, Moccona, Senseo, L’OR, Douwe Egberts, Super, Kenco, Pilão e Gevalia.

Faturamento: R$412,6M

• MELITTA DO BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO LTDA

Atualmente está presente em diversos países, com grande variedade de produtos e atuando em segmentos residenciais e corporativos.

Faturamento: R$632,9M

• SAO BRAZ S/A INDUSTRIA E COMERCIO DE ALIMENTOS

Uma das principais indústrias de alimentos da região Nordeste do Brasil, a São Braz está entre as seis maiores torrefações de café do País.

Faturamento:R$ 632,9M

• COOPERATIVA REGIONAL DE CAFEICULTORES EM GUAXUPE LTDA COOXUPE

É o maior produtor de café do País, sendo que cerca de 20% de sua safra vem dos mais de 15 mil produtores da cooperativa, distribuídos em mais de 200 municípios.

Faturamento: R$2,5B

PERFIL DE CONSUMO

O consumo aparente estimado de café no Brasil avançou 13% entre a média de 2008-2011 e 2018-2021, de 18,7 milhões de sacas de 60 kg para 21,2 milhões de sacas. Nesse mesmo período, os dados do IBGE demonstram que o crescimento da população brasileira foi de 9,8%, ou seja, o consumo de produtos do café cresceu acima da taxa da população do país. Segundo a Pesquisa de Orçamentos Familiares 2017-2018 (IBGE-POF), o café é o item com maior frequência de consumo no País, com 78,1%, seguido por arroz (76,1%), feijão (60,0%) e pão de sal (50,9%). É um item essencial da mesa do brasileiro.

O consumo diário de café no Brasil é, em média, de 3,8 xícaras, mas há variações regionais significativas. Mato Grosso é o estado com maior consumo, com uma média de 7,1 xícaras por dia, seguido por São Paulo com 4,4 xícaras. Santa Catarina e Espírito Santo estão em terceiro lugar, com uma média de 4,3 xícaras diárias. Sergipe é o estado com menor consumo, com média de 2,7 xícaras por dia.
Os maiores consumidores de café também são os que mais gastam com a bebida. Moradores do Mato Grosso são os que mais gastam com uma média de R$93,7 por mês, seguidos pelos os do Mato Grosso do Sul (R$88,1), Paraná (R$85,9) e Rio de Janeiro (R$82,4). Os estados que menos gastam com café mensalmente são Pará (R$52,7), Sergipe (R$50,4) e Distrito Federal (R$32,4).

Além disso, o consumo de café no Brasil pode ser analisado de acordo com o estado civil e o número de filhos. Os consumidores casados são os que mais bebem café, com média de 2,6 xícaras por dia, seguidos pelos viúvos com 2,4 xícaras. Divorciados e solteiros são os que menos consomem, com uma média de 1,6 xícaras diárias. Em relação ao número de filhos, pais com um filho tendem a consumir menos (2 xícaras), enquanto aqueles com três ou mais filhos consomem mais (3 xícaras). Homens têm uma tendência maior de aumentar o consumo conforme o número de filhos aumenta (4,3 xícaras por dia para três filhos). Já para mães solteiras, a média é de 2,3 xícaras por dia, e para pais solteiros, é de 1,75 xícaras.

Quanto aos locais de compra, a maioria dos consumidores adquire café no supermercado e em relação ao tipo de café, o moído é o tipo mais consumido.

Fonte: ABIC e FIESP

SUBNICHOS

Arábica X Robusta (Conilon)
Comparativo da safra de 2022 com a anterior:

Conilon:

Arábica:

Em 2022, das lavouras em produção, estima-se que 1,5 milhão de hectares foram dedicados ao café arábica e 389 mil hectares ao café conilon.

Para o café arábica, as estimativas iniciais da Conab apontam para uma retomada de produção em Minas Gerais, principal estado cafeicultor do país, o que impacta positivamente sobre a perspectiva nacional, mesmo com os efeitos da bienalidade negativa sobre muitas das regiões produtoras. De maneira geral, há um aumento na área total do país em produção em relação ao ciclo passado, bem como uma estimativa de incremento na produtividade média, impulsionado, particularmente, pelos rendimentos médios esperados em Minas Gerais, São Paulo e Paraná, assim, a expectativa de produção neste primeiro levantamento é de 37,43 milhões de sacas de café arábica beneficiado, sendo 14,4% superior ao volume obtido em 2022.

Quanto ao café conilon, depois de uma safra recorde em 2022, a perspectiva para a temporada atual sinaliza uma certa redução no potencial produtivo, particularmente em razão de intercorrências climáticas registradas no Espírito Santo, principal estado produtor da espécie, o que impactou fortemente as lavouras em fases iniciais do ciclo. Mesmo com o aumento na área em produção, a estimativa para o rendimento médio deve sofrer um decréscimo em relação à safra anterior. Isso impacta, consequentemente, na perspectiva de produção total, que está avaliada, nesse primeiro levantamento, em 17,51 milhões de sacas de café conilon beneficiado, 3,8% menor que o volume nacional obtido na safra passada.

Em outros estados, o Boletim anuncia uma produção esperada em São Paulo de 4,72 milhões de sacas da espécie arábica, representando crescimento de 7,7% em comparação ao resultado obtido em 2022. Na Bahia, o crescimento previsto é de 0,6% na produção total, com 3,62 milhões de sacas em todo o estado, sendo 1,23 milhão de sacas de arábica e 2,39 milhões de sacas de conilon. Em Rondônia, a produção deve chegar em 2,94 milhões de sacas de conilon, acréscimo de 5,1% em comparação à safra passada. No Paraná, onde o cultivo é unicamente de café arábica, há previsão de crescimento de 47,2% na produtividade, com produção chegando a 733 mil sacas. No Rio de Janeiro, a produção estimada em 259,6 mil sacas de café arábica reflete redução de 11,8% em relação à safra passada.

Fonte: Conab

COVID X SETOR

Apesar da pandemia da Covid-19 ter afetado as vendas de café em cafeterias e restaurantes, o consumo de café em casa aumentou significativamente no Brasil. De acordo com a ABIC, o mercado de café no país continua a crescer acima da média mundial e, em 2021, 45,3% das 21,5 milhões de sacas produzidas foram consumidas no mercado interno. Esse movimento foi benéfico para as redes de varejo, responsáveis por 84% das vendas.

No entanto, as mudanças no comportamento do consumo de café também foram observadas em outros países, como nos Estados Unidos, onde há uma maior demanda pelo produto, especialmente quando as pessoas estão em casa. Segundo o National Coffee Data Trends Report 2022, 419 milhões de norte-americanos consomem café diariamente, com preferência pelo tradicional coado (40%) e cápsulas (24%).

Apesar dos desafios causados pela pandemia, o consumo de café continua a crescer e evoluir, tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos, com novos perfis de consumo surgindo e ampliando as possibilidades de mercado para os produtores e varejistas.

IMPORTAÇÃO E EXPORTAÇÃO

O Brasil exportou, em 2022, 39,8 milhões de sacas de 60 quilos de café, representando uma queda de 6,3% em relação ao ano anterior. Essa queda na exportação, de acordo com o Boletim, resulta do declínio da taxa de câmbio no Brasil e da redução da oferta interna no período. Com o real mais forte em relação ao dólar em 2022, o interesse pela exportação de café perdeu força na comparação com o ano anterior.
A produção de café no Brasil foi prejudicada pelos efeitos climáticos, como o tempo seco sob influência do fenômeno La Niña e as geadas ocorridas no inverno de 2021, que impactaram negativamente na produção de 2022. A restrição dos estoques, influenciada pelas adversidades climáticas que limitaram a produção do café arábica em 2021 e 2022, inibiu a exportação de café em 2022.

Apesar da queda na quantidade exportada, o preço elevado do café no exterior permitiu que a exportação do produto alcançasse US$9,2 bilhões em 2022, correspondendo a um aumento de 45% em comparação com o valor observado em 2021. O café brasileiro foi comercializado em 145 países, sendo os principais destinos os Estados Unidos e Alemanha, com 20,2% e 18,2%, respectivamente, seguidos por Itália, Bélgica e Japão. Em termos de valores, a exportação de café atingiu em 2022 o maior valor já registrado na série histórica do produto.

Dois portos concentraram 93,2% dos embarques do café brasileiro para o exterior em 2022, com participação de 80,5% do porto de Santos e 12,7% do porto do Rio de Janeiro.

Exportação Brasileira de Café – em quantidade

Exportação Brasileira de Café – em valor

Quanto à importação, em 2021 o Brasil adquiriu US$70 milhões em café do exterior, se tornando o 56º maior importador de café do mundo. No mesmo ano, o café foi o 359º produto mais importado do país. Ele importa principalmente da Suíça (US$46,6 milhões), Reino Unido (US$4,01 milhões), Itália (US$3,73 milhões), França (US$3,43 milhões) e Alemanha (US$2,28 milhões). Os mercados de importação de café que mais cresceram para o Brasil entre 2020 e 2021 foram Suíça (US$11,9 milhões), Uruguai (US$1,87 milhões) e Reino Unido (US$1,15 milhões).

O Brasil importa café para abastecer o mercado interno e atender à demanda por tipos específicos que não são produzidos no país ou que não são produzidos em quantidades suficientes.

Fonte: Conab, OEC

EMPRESAS POR REGIÃO E FATURAMENTO

Valor bruto de empresas: 26.840
Empresas na região Norte: 135
Empresas na região Nordeste: 415 (sendo 325 na Bahia)
Empresas na região Centro-Oeste: 209
Empresas na região Sudeste: 25.808 (sendo 23.898 em São Paulo e 1.631 em Minas Gerais)
Empresas na região Sul: 273
Microempresas: 25.409
Pequenas empresas: 1.251
Médias empresas: 164
Grandes empresas: 14

ANÁLISE INTERNA DO SETOR

5 FORÇAS DE PORTER

ALTA

O mercado de café é altamente competitivo, com várias empresas atuando em diferentes segmentos do mercado competindo pela atenção dos consumidores. Desde as grandes marcas de café até as empresas menores, a concorrência é intensa. O produto tende a apresentar uma baixa margem, e os players de mercado por consequência disputam desde o espaço nas prateleiras de mercado até as melhores oportunidades de divulgação e propaganda da marca.

BAIXA

A entrada no mercado de café exige um investimento significativo em equipamentos, espaço e pessoal. Além disso, as empresas estabelecidas têm vantagens em termos de economias de escala e marcas consolidadas, tornando difícil a entrada de novos concorrentes. É um setor que demanda um alto capital investido, desde o que tange tamanho do terreno, até por menores relacionados a pesticidas, irrigação e controle de qualidade.

MÉDIA

Embora o café seja uma bebida única, existem muitas alternativas, como chá, refrigerantes e outras bebidas quentes e frias. Isso significa que os consumidores têm opções, o que aumenta a ameaça de produtos substitutos. Mesmo assim, o café tem um sabor e aroma muito específicos, o que o torna único e dificulta a substituição completa.

BAIXO

Os principais fornecedores de café são os produtores, que têm um papel fundamental no abastecimento do mercado. No entanto, no que tange fornecimento para esse setor, em geral, os principais insumos são tabelados à um valor definido pelo mercado, impossibilitando assim o poder de barganha dos fornecedores, entretanto, esse poder de barganha sobe na proporção inversa do porte do cliente, quanto maior o cliente menor o poder de barganha.

BAIXA

Os compradores de café são variados, desde os consumidores finais até empresas que compram grandes quantidades de café. No entanto, o café é considerado um item alimentício básico, o que impede uma variação grande de preço, além de ser um produto relativamente barato, o que limita o poder de barganha dos compradores, tanto para o lojista quanto para o consumidor de ponta.

OPORTUNIDADES

Diversificação de produtos:

A diversificação de produtos pode oferecer novas oportunidades de crescimento, como a produção de cafés especiais, cafés orgânicos e cafés de origem única.

Adoção de práticas sustentáveis

Os consumidores estão cada vez mais preocupados com o impacto ambiental e social dos produtos que consomem, então, o café produzido de forma sustentável e com práticas agrícolas responsáveis pode ser uma oportunidade para produtores que buscam diferenciação e valorização do produto no mercado.

Exportação

O mercado de café brasileiro, traz ao empreendedor a possibilidade de expandir o seu mercado para além do mercado nacional.

Produtos gourmet

É uma forma de diferenciar sua marca das demais do mercado, traz um viés mais premium. Esse novo nicho de mercado traz consigo melhores margens, em contrapartida uma menor escala.

AMEAÇAS

Problemas inerentes à plantação e Mudanças climáticas

A produção de café pode ser afetada por eventos climáticos extremos, como secas e tempestades, o que pode afetar a oferta e os preços do produto. Além disso, problemas como pragas e irrigação são inerentes à produção de café. Por isso, crises hídricas ou problemas relacionados ao uso de pesticidas podem ser eventuais dificuldades enfrentadas pelo gestor na plantação do produto.

Concorrência acirrada

A concorrência é intensa no mercado de café, o que pode afetar a rentabilidade das empresas e a fidelidade dos consumidores.

Diferenciação do produto frente ao mercado

Uma das principais dificuldades enfrentadas pelo gestor na produção de café é trazer a percepção de diferenciação do produto ao público de ponta. O preço e a qualidade do produto são os principais indicadores que podem fazer com que ele seja preterido em relação a um concorrente.

Estocagem de produtos

No setor de produção de café, a estocagem dos produtos é uma questão dolorosa devido tanto ao capital imobilizado quanto ao risco de perda da mercadoria.

Oscilações no mercado internacional

A oscilação no mercado internacional pode trazer grandes problemas para a gestão do negócio do café, que é atualmente vendido como commodity e é um dos principais itens de exportação do Brasil.

Como contornar as ameaças

Problemas inerentes à plantação e Mudanças climáticas:
Para contornar essas ameaças, as empresas de café podem investir em tecnologias avançadas para assegurar a produção de café e controlar pragas e doenças; adotar práticas agrícolas sustentáveis, como o uso de técnicas de irrigação eficientes e a conservação do solo; e/ou desenvolver variedades híbridas de café que sejam mais resistentes.

Concorrência acirrada:
Para contornar essa ameaça, as empresas de café podem investir em ideias inovadoras e equipamentos modernos para atrair novos consumidores; desenvolver estratégias de marketing que ressaltam suas vantagens em relação aos concorrentes, a fim de se destacar no mercado; acompanhar as mudanças no perfil do consumidor e se reinventar constantemente para atender às suas necessidades.

Diferenciação do produto frente ao mercado:
Para contornar essa ameaça, as empresas de café podem adotar estratégias de diferenciação para tornar o produto único no mercado e produzir café diferenciado e especial para atender aos consumidores mais exigentes.

Estocagem de produtos:
Para contornar essa ameaça, as empresas de café podem armazenar adequadamente o café, monitorando constantemente as condições de armazenamento, como temperatura e umidade, para garantir a qualidade do produto.

Oscilações no mercado internacional:
Para contornar essa ameaça, as empresas de café podem diversificar a produção de café, com a introdução de produtos diferenciados e especiais que possam ser valorizados no mercado; monitorar constantemente o mercado internacional e se adaptar rapidamente às mudanças no ambiente competitivo.

TENDÊNCIAS

• A Selic tem impacto direto no mercado de café, já que afeta o custo de financiamento dos produtores e pode influenciar a oferta e a demanda pelo produto. Em 2023 está em 13,75% ao ano;
• A inflação também é um fator importante para o mercado de café, já que pode afetar tanto o poder de compra dos consumidores quanto os custos de produção dos produtores. Ela fechou 2022 em 5,79%;
• É previsto que o mercado global de café cresça a uma CAGR de 4,28% durante o período de previsão (2022-2027);
• Pelo Google Trends, o estado brasileiro que mais pesquisa sobre café é o Espírito Santo, seguido por: Rondônia, Minas Gerais, Rio Grande do Sul e Paraná;
• O interesse pelo café ao longo dos últimos 5 anos está evidenciado pelo gráfico abaixo, que mostra uma linha de tendência crescente.

Fonte: IBGE, Mordor Intelligence

Quando feita a pesquisa de frequência de pesquisas de Café de maneira geral.

Quando feita a comparação de frequência de pesquisas entre o Café Arábica e o Café Robusta, fica evidente a preferência pelo Arábica.

ESTUDO DE TENDÊNCIAS

Acompanhando tendências internacionais: o Brasil entra em uma nova fase de consumo de café. Estudos realizados pela Euromonitor International apontam as principais características desse momento do consumo de café.

• Pronto para beber: A tendência de bebidas de café prontas para consumo é uma das principais inovações no setor cafeeiro. De acordo com a pesquisa, essa novidade tem potencial para crescer rapidamente no setor de alimentos e bebidas, impulsionada por tendências como café frio, praticidade, saúde e bem-estar. Essencialmente, o mercado de bebidas prontas consiste em cafés vendidos em latas ou garrafas, prontos para consumo imediato. 

• Consumo em crescente: Embora seja uma bebida popular no Brasil, o consumo de café no país diminuiu em 2022 devido ao aumento nos preços do grão. No entanto, espera-se que a situação mude em breve, com uma previsão de crescimento de 1,94% em 2023 e um aumento ainda maior de 4,10% em 2024. Durante a pandemia de Covid-19, houve um aumento no consumo de café em casa, enquanto a demanda em cafés e restaurantes diminuiu. Apesar disso, é esperado que os volumes gerais de vendas e consumo permaneçam estáveis.

• Troca de cafeterias pelo café em casa: Cada vez mais consumidores estão optando por tomar café em casa em vez de frequentar cafeterias. Um dos motivos para essa mudança é a oferta internacional limitada de café, que não tem sido capaz de atender à demanda, especialmente em momentos de baixos estoques. Embora os brasileiros consumam em média de 3 a 4 xícaras de café por dia, de acordo com a Organização Internacional do Café – OIC, a maior parte desse consumo, que era feito em cafeterias, nos últimos tempos está ocorrendo em casa. A pesquisa indica que a inflação em alta e o risco de recessão nos próximos meses são alguns dos motivos por trás dessa mudança comportamental.
• Reconhecimento dos cafés especiais: Com consumidores cada vez mais apreciando cafés de alta qualidade. Esse hábito também tem se fortalecido no Brasil, onde representa segmentos de consumo em forte crescimento, principalmente entre o público jovem. Hoje, a faixa etária entre 16 e 25 anos é a que mais se interessa pela bebida, especialmente nas grandes metrópoles.

• Apreço por cafés de alta qualidade: De acordo com o estudo, os consumidores estão cada vez mais valorizando a qualidade do café que consomem. Segundo dados divulgados, 44% dos consumidores estariam dispostos a pagar um preço mais elevado por um café de excelente qualidade. Essa tendência de valorização da qualidade está impulsionando ainda mais o mercado de cafés especiais.

HIGHLIGHTS

“O setor aponta uma perspectiva de crescimento positiva embora se encontre em ano de bienalidade negativa. Os números de consumidores e o faturamento vem em uma crescente pós-pandemia, o que gera oportunidades no mercado. 

O investimento atual deve ser focado no café para varejo, considerando que a maior parte do consumo atual do produto se encontra dentro da casa dos consumidores. Tal aspecto é evidente para a realidade internacional e nacional.

Com base no cenário atual, espera-se que em 2023 ocorra uma recuperação nos estoques de café, porém, em um ritmo insuficiente para provocar uma queda significativa nos preços. Embora uma safra maior no Brasil possa favorecer o aumento das exportações de café este ano, muitos produtores ainda estão afastados das negociações e esperam o início da colheita da safra 2023 para uma participação mais ativa no mercado.”

Eduarda Gomes
Business Analytcs I

RAY MARKET SOUND

Equipe Ray Market Sound

rms@rayconsulting.com.br

ANÁLISE SETORIAL

PANORAMA BRASIL X MUNDO

Os Estados Unidos são líderes mundiais no mercado fitness, com um faturamento anual de aproximadamente US$ 30 bilhões em negócios na área até 2019. De acordo com a International Health, Racquet & Sportsclub Association (IHRSA), os EUA, juntamente com outros nove principais mercados do setor, representam 71% da receita total, que chega a US$ 64,9 bilhões.

Países mais relevantes para a realidade do mercado fitness

Fonte: IHRSA e Acad Brasil

Destaque para os EUA

Para o contexto dos estadunidenses, é perceptível que um ponto de destaque para o setor é a colocação de país com a maior quantidade de academias do mundo, indicando a presença superior a 40 mil academias.

Quando tal número é correlacionado com o contexto dos clientes, ainda é perceptível o destaque dos EUA, assim se portando como o país com o maior número de clientes com 62 Milhões, seguido da Alemanha com 11 milhões e Reino Unido com 9,9 Milhões.

Fonte: FIA Business School

INDICE

1. ANÁLISE SETORIAL

Panorama Brasil x Mundo

Número de Academias

Motivos de Maior Adesão

Fusões e Aquisições

Players

Subnichos

Covid x Setor

Importação x Exportação

Big Picture

2. ANÁLISE DO SETOR

Oportunidades

Ameaças

3. TENDÊNCIAS

Highlights

Taxa de Penetração dos Países Destaque no Mercado Fitness

Percentual de Crescimento do Mercado Global de Academias

O mercado de academias e centros esportivos foi avaliado em US$ 81 bilhões em 2020 e espera-se que cresça a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 7,21% no período de previsão de 2021 a 2026.

Fonte: Mordor Intelligence

Razões da Maior Adesão a Nível Mundial

A crescente conscientização sobre a saúde tem levado os consumidores a gastar mais em clubes de saúde e fitness em todo o mundo. O aumento no número de centros esportivos e academias, que oferecem treinamento pessoal e equipamentos de última geração, tem atraído mais pessoas para aderir a esses estabelecimentos. Essa tendência deve impulsionar o crescimento do mercado nos próximos anos.

Além disso, as academias estão expandindo sua oferta de equipamentos e espaços, incluindo estúdios de hot yoga, salas de treinamento em alta altitude, equipamentos de teste metabólico, áreas de exercícios médicos e spas. Essas opções estão se tornando populares entre os consumidores e impulsionando o crescimento do mercado. Ademais, taxas de associação atrativas e investimentos em marketing e propaganda estão ajudando as academias a aumentar sua receita.

Fonte: Mordor Intelligence

Fonte: VIGITEL

Mercado Fitness na América Latina

Fonte: IHRSA

Taxa de Penetração dos Países Latinos no Mercado Fitness

Fonte: Fitness Brasil

Expansão no Brasil

Nos últimos dez anos, o setor fitness se destacou como um dos que mais cresceram no país. Esse resultado se deve ao aumento da preocupação com a saúde e o bem-estar, que levam as pessoas a adotarem estilos de vida mais saudáveis para prevenir doenças e melhorar sua qualidade de vida.

Mesmo em cenários de instabilidade econômica, o setor mostrou sua força e capacidade de se adaptar. Ele se tornou uma oportunidade interessante para quem quer investir ou empreender.

Seja no formato convencional ou no sistema de franquias, existem muitas alternativas no mercado, que abarcam diferentes segmentos voltados para o cuidado com o corpo.

Fonte: FIA Business School

Números do Mercado Brasileiro

Considerando o faturamento global do setor para a realidade brasileira, é perceptível que o mercado fitness nacional alcançou o faturamento de US$ 2,1 bilhões em 2019 e para o contexto da pandemia e pós evoluiu ainda mais. Isso devido ao foco na saúde evidenciado no período em questão.

Quanto ao número de academias, o Brasil apresenta um número bem significativo, indicando a presença de 35 mil unidades espalhadas por todo o país e assim conquistando a posição de segundo país com maior número de academias.

Considerando tal quantitativo de academias, o Brasil apesar de ser o segundo maior em quantidade de academias, se encontra com seis vezes menos consumidores do que os Estados Unidos, com cerca de 9,6 milhões de consumidores. Embora seja significativa, a parcela da população brasileira que frequenta academias e centros esportivos não ultrapassa os 5%, o que revela o potencial de crescimento do mercado fitness no Brasil.

Fonte: FIA Business School

Exponencial do Setor

Em anos anteriores, o Brasil fazia parte dos maiores países no setor fitness mundial, ficando em 10° lugar em 2016, arrecadando no mesmo ano US$ 2,4 bilhões. Nessa época, o setor estava se consolidando no país, movido pela crescente demanda por locais onde fazer exercícios físicos, alcançar objetivos de saúde e obter a estética desejada.

No entanto, desde o final da década de 2010, o mercado fitness brasileiro já estava em crescimento, com a entrada de grandes players como as academias Bodytech e SmartFit – esta última atraindo milhares de clientes com planos a partir de R$ 50. Além de adotar estratégias de preços competitivos, o setor evoluiu em termos de diversidade de serviços oferecidos. Inicialmente, as opções se restringiam às modalidades tradicionais, como musculação, aulas de aeróbica e funcionais, realizadas em grupos nas academias. Os negócios buscavam uma abordagem em escala, visando captar o maior número possível de clientes para garantir lucros.

Nos últimos anos, uma tendência originada nos Estados Unidos chegou ao Brasil, estimulando o surgimento de empresas menores e especializadas, como a Spin n’Soul (focada em aulas de spinning) e a Action 360, que oferece aulas de ginástica funcional e pilates. Outro movimento interessante foi o lançamento de uma inovação pela rede Gympass em 2012: planos que, por meio de uma mensalidade única, permitem acesso a uma rede de academias parceiras.

Conforme a prática de exercícios físicos ganhava popularidade, também crescia o interesse por produtos e serviços relacionados ao setor, como restaurantes, suplementos, cosméticos, moda e nutrição. Essa variedade de soluções resultou na modernização dos modelos de negócios, com destaque para o crescimento das franquias voltadas para um estilo de vida saudável.

Fonte: FIA Business School

Quantidade de Academias e Centros Esportivos por Estado

São Paulo é o estado brasileiro com a maior concentração de centros de atividades físicas, representando 28% do total no país. Em seguida, temos Minas Gerais com 12%, Rio de Janeiro com 8%, Paraná com 8% e Rio Grande do Sul com 7%.

Em 2019, cerca de 12% dos mais de 36 mil centros de atividades físicas eram voltados para o ensino de esportes, como natação, escolinhas de futebol e ginásios esportivos, enquanto os outros 88% eram destinados a atividades físicas em geral, como academias, Crossfit e pilates. Ainda em 2019, a distribuição dos centros de atividades físicas foi a seguinte: 51% no Sudeste, 21% no Sul, 16% no Nordeste, 9% no Centro-Oeste e 3% no Norte. É importante ressaltar que esses centros se concentram nas regiões e estados mais urbanizados e populosos, devido à alta demanda por esses serviços nessas localidades.

Fonte: Fitness Brasil

Fonte: Fitness Brasil & Mordor Intelligence

Motivos da Maior Adesão

A conscientização crescente sobre saúde e os custos em ascensão na área de saúde estão levando os clientes a adotarem hábitos alimentares saudáveis e a se exercitarem regularmente para manterem a forma. Como resultado, o número de academias de ginástica está aumentando na região, à medida que os clientes se envolvem cada vez mais em práticas de saúde preventiva. Além disso, o crescimento do mercado é impulsionado por iniciativas governamentais para promover o condicionamento físico. Para se manterem competitivos, os principais players estão constantemente atualizando seus estabelecimentos com equipamentos de ginástica inovadores e avançados.

Fonte: Mordor Intelligence

Fusões e Aquisições

O Grupo Multi, anteriormente conhecido como Multilaser, investiu R$ 20 milhões na plataforma ZiYou, uma startup criada por Marcio Kumruian, co-fundador e ex-CEO da Netshoes. O investimento, promovido pela Bertha Capital e com assessoria financeira da Setter, tem como objetivo impulsionar o crescimento da ZiYou, que atualmente possui 14 mil assinantes. Os recursos serão direcionados para melhorias na infraestrutura tecnológica da plataforma, lançamento de novos produtos e contratação de mais funcionários nas áreas de vendas e marketing.

Outro destaque para o setor, mas não sendo diretamente uma fusão ou aquisição é o caso da Total Pass. Com isso, Diogo Corona, filho do fundador da Smart Fit, assumiu a liderança da TotalPass em 2019 para competir com a Gympass no mercado de plataformas de acesso a academias. A TotalPass ganhou destaque e se tornou um concorrente sério após a abertura de capital do grupo, avaliado em R$ 9,8 bilhões. Com mudanças regulatórias e uma estratégia de expansão agressiva, a TotalPass busca desafiar a dominância da Gympass, que detém cerca de 80% do mercado, enquanto a TotalPass possui 20%. A empresa está determinada a buscar a liderança e se tornar o principal player do setor.

Fonte: Fusões e Aquisições

Top Players do Setor

SmartFit
Faturamento: 251B
Funcionários: 319.601

Gympass
Faturamento: 161,31K
Funcionários: 672

Bodytech
Faturamento: 52,07M
Funcionários: 2.327

Centauro
Faturamento: 1.14B
Funcionários: 7.405

Subnichos

Academias

Dentre os principais nichos de mercado presentes no setor, um dos que mais o representam como um todo é o das academias. Elas continuam sendo uma escolha popular para treinamentos regulares, especialmente em áreas urbanas onde espaços ao ar livre são limitados.

Atualmente, muitas redes estão implementando mudanças para atrair mais clientes, oferecendo aulas inovadoras, preços acessíveis e maior orientação por parte de instrutores de educação física. Além disso, há negócios altamente especializados que se concentram em tipos específicos de treinamento para otimizar resultados e atender a um público específico.

Aqueles que possuem rotinas intensas e desejam atenção personalizada podem optar por contratar um personal trainer ou até mesmo um consultor, caso necessitem de um atendimento especializado. O personal trainer é um profissional versátil que atende em diversos locais, desde a residência do cliente até parques ou academias, com o objetivo de motivar e acompanhar de perto os treinamentos.

Moda

O setor abrange marcas e lojas especializadas na produção e venda de roupas e acessórios específicos para atividades físicas. Cada aspecto desses produtos é cuidadosamente projetado para proporcionar conforto, minimizar a transpiração e permitir movimentos livres, ao mesmo tempo em que reflete um estilo de vida saudável. Essas marcas e lojas buscam atender às necessidades dos praticantes de exercícios, oferecendo peças funcionais e estilosas que se adequam perfeitamente às demandas do treinamento físico.

Com o avanço da tecnologia têxtil, materiais de alta performance são utilizados na fabricação desses itens, visando proporcionar maior respirabilidade, controle de umidade e liberdade de movimento durante as atividades físicas. Além disso, a estética também é valorizada, com designs modernos e cores vibrantes, permitindo que os praticantes de exercícios se sintam confiantes e motivados ao se vestirem adequadamente para suas atividades físicas.

Nutrição

Considerando o contexto da nutrição, uma empresa paulistana chamada Integralmédica tem se destacado no mercado, sendo reconhecida como uma referência na produção de produtos como creatina e glutamina. Com uma estratégia digital bem definida e um crescimento acelerado, a Integralmédica tem conquistado a confiança dos consumidores, oferecendo produtos de alta qualidade e eficácia comprovada.

Essas soluções nutricionais desempenham um papel fundamental no suporte aos praticantes de exercícios, fornecendo os nutrientes necessários para a recuperação muscular, a melhoria do desempenho e o alcance dos objetivos individuais. Ao investir em produtos de qualidade e contar com a orientação adequada, os indivíduos podem otimizar seus resultados e obter os benefícios máximos de seus esforços físicos.

O mercado de alimentos saudáveis está crescendo a uma taxa média anual de 12,3%, de acordo com a Brasil Food Trends 2020. No mesmo ano, o mercado de alimentos saudáveis registrou um crescimento significativo em valor faturado bem expressivo, alcançando a impressionante marca de R$ 100 bilhões em vendas, de acordo com informações do Euromonitor International.

Fonte: FIA Business School

Covid x Setor

É importante ressaltar que o setor fitness foi impactado pela crise sanitária e econômica desencadeada pela pandemia de Covid-19, o que resultou em uma expectativa de queda nos números para o ano de 2020. De acordo com uma estimativa inicial da startup de gestão de fitness Technofit, 65% dos alunos interromperam seus treinos nos primeiros meses da pandemia no país.

No entanto, o mercado fitness demonstra uma recuperação rápida, uma vez que 88% das assinaturas dos alunos que haviam interrompido foram reativadas logo após a reabertura das academias, em agosto de 2020. Isso sugere que a demanda por serviços de fitness continua forte, e as pessoas retomaram suas rotinas de exercícios à medida que as restrições são flexibilizadas.

Fonte: FIA Business School

Crescimento em Tempos de Pandemia

Durante a pandemia, houve um aumento significativo nas vendas de equipamentos de exercícios para uso doméstico, impulsionando o setor de varejo ligado às atividades físicas. No entanto, a desvalorização do real em relação ao dólar tornou o fornecimento de certos equipamentos mais caro, afetando tanto os centros de atividades físicas quanto os consumidores em geral. Por outro lado, essa desvalorização da moeda brasileira tem atraído fundos de investimento especializados no setor fitness, que estão encontrando oportunidades para entrar no mercado brasileiro e impulsioná-lo.

Além disso, a pandemia não apenas impactou o mercado fitness, mas também acelerou a transformação digital nesse setor. Antes, a digitalização não era vista como uma ameaça ou uma forma de agregar valor ao negócio. A pandemia mostrou que o setor fitness pode ser disruptivo no contexto da tecnologia e da digitalização das atividades físicas e das modalidades aplicadas.

Fonte: Fitness Brasil

Importação x Exportação

A Konnen Fitness, líder no mercado de equipamentos fitness e é especialista em fornecer produtos de alta qualidade com melhor custo-benefício em relação aos nacionais. A empresa no momento traz novidades, incluindo uma parceria exclusiva com um exportador de alta qualidade da China, um aplicativo inovador com experiência em realidade virtual, o lançamento de um e-commerce e a abertura de lojas em shoppings luxuosos em São Paulo. Trazendo assim bastante impacto tendo em vista o comércio exterior.

Fonte: IHRSA

Big Picture

O ticket médio das academias no Brasil é de R$ 70,00
O Brasil conta com aproximadamente 35 mil academias e centros esportivos
O país apresenta cerca de 9,6 milhões de consumidores
Cerca de 5% da população frequenta academias e centros esportivos
O faturamento do setor no Brasil foi de US$ 2,1 bilhões em 2019
O setor de fitness no Brasil soma cerca de 0,13% do PIB.

Fonte: FIA Business School, Acad Brasil e ESBRASIL

ANÁLISE INTERNA DO SETOR

Oportunidades e Ameaças

No mercado fitness, existem diversas ameaças que podem impactar as academias e lojas de vestuário esportivo. Sendo as principais:

Competição acirrada: O mercado fitness é altamente competitivo, com várias academias e lojas de vestuário esportivo disputando a atenção e o dinheiro dos consumidores. A presença de concorrentes fortes pode dificultar o crescimento e a lucratividade das empresas do setor.

Mudanças nas preferências do consumidor: As preferências dos consumidores em relação a tipos de exercício, programas de treinamento e moda esportiva podem mudar rapidamente. As academias e lojas de vestuário esportivo precisam estar atentas a essas mudanças e adaptar seus produtos e serviços para atender às demandas em constante evolução.

Aumento do comércio online: O comércio eletrônico tem ganhado cada vez mais espaço no mercado fitness. As lojas de vestuário esportivo precisam competir com a conveniência e variedade oferecidas pelas compras online, enquanto as academias enfrentam a concorrência de plataformas de treinamento online, que proporcionam exercícios e aulas virtuais acessíveis de qualquer lugar.

Mudanças no estilo de vida e nas preferências de exercício: À medida que as pessoas adotam estilos de vida mais sedentários ou optam por atividades físicas alternativas, como treinamentos em casa, a frequência de idas às academias pode diminuir. Isso representa um desafio para as academias, que precisam encontrar maneiras de atrair e reter clientes em um ambiente competitivo.

Desafios econômicos: Instabilidade econômica, recessões e flutuações nos gastos dos consumidores podem afetar negativamente as academias e lojas de vestuário esportivo. Em tempos de incerteza financeira, os consumidores podem reduzir seus gastos em atividades fitness ou optar por opções mais acessíveis.

Mudanças regulatórias: Alterações nas regulamentações governamentais relacionadas à saúde, segurança, impostos ou licenciamento podem criar desafios adicionais para as empresas do setor fitness. Cumprir com as novas exigências pode demandar tempo, recursos e custos adicionais.

Com a existência de tais ameaças, se faz fundamental ministrar estratégias para contorná-las. Dentre elas:

Diferenciação de produtos e serviços: Oferecer programas de treinamento exclusivos, aulas especializadas e serviços personalizados que se destaquem da concorrência.
Fidelização de clientes: Criar programas de fidelidade, recompensas e descontos exclusivos para incentivar a permanência dos clientes e aumentar sua satisfação.

Mudanças nas preferências do consumidor:
Pesquisa de mercado: Realizar pesquisas frequentes para entender as tendências e as preferências dos consumidores, ajustando os produtos e serviços de acordo.
Flexibilidade e diversificação: Oferecer uma variedade de opções de treinamento e moda esportiva para atender às diferentes demandas dos consumidores.

Aumento do comércio online:
Presença online forte: Investir em uma plataforma de comércio eletrônico própria, oferecendo uma experiência de compra online conveniente e atraente.
Integração online e offline: Implementar estratégias omnichannel, como a possibilidade de comprar online e retirar na loja física, proporcionando uma experiência integrada aos clientes.

Mudanças no estilo de vida e nas preferências de exercício:
Diversificação de serviços: Oferecer uma ampla gama de atividades físicas e programas de treinamento, incluindo opções de exercícios em casa e treinamentos virtuais.
Foco na experiência do cliente: Criar um ambiente acolhedor e socialmente envolvente nas academias, proporcionando um senso de comunidade e motivação para os membros.

Desafios econômicos:
Preços acessíveis e pacotes flexíveis: Oferecer opções de adesão flexíveis, descontos especiais e pacotes personalizados para atender às diferentes necessidades financeiras dos clientes.
Investimento em marketing estratégico: Aumentar os esforços de marketing para atrair novos clientes e promover o valor agregado dos produtos e serviços oferecidos.

Mudanças regulatórias:
Acompanhamento das regulamentações: Manter-se atualizado sobre as mudanças regulatórias e garantir a conformidade com as exigências governamentais.
Parcerias e consultorias especializadas: Buscar parcerias com profissionais especializados em regulamentações para ajudar na conformidade e fornecer orientações adequadas.

Além das ameaças contatadas existem também muitas oportunidades, sendo elas:

Crescente demanda por um estilo de vida saudável:
Expansão da conscientização sobre os benefícios da atividade física e da saúde mental, levando a um aumento na procura por academias e produtos esportivos.
Oportunidade para oferecer programas de treinamento especializados, orientação nutricional e produtos relacionados à saúde e bem-estar.

Tendências de moda fitness:
A popularidade da moda fitness continua crescendo, com cada vez mais pessoas adotando roupas esportivas no dia a dia.
Oportunidade para lojas de vestuário esportivo expandirem suas linhas de produtos, oferecendo variedade, estilo e funcionalidade para atender às demandas dos clientes.

Tecnologia e inovação:
O avanço da tecnologia wearable e dos aplicativos de fitness cria oportunidades para academias e lojas esportivas se envolverem nesse mercado em crescimento.
Possibilidade de fornecer produtos e serviços relacionados à tecnologia wearable, como rastreadores de atividade, dispositivos de monitoramento e aplicativos de treinamento personalizado.

Envelhecimento da população:
O aumento da expectativa de vida e o envelhecimento da população abrem espaço para academias e lojas esportivas oferecerem programas de exercícios voltados para idosos.
Oportunidade para criar programas de treinamento adaptados às necessidades específicas dos idosos, incluindo atividades de baixo impacto, exercícios de fortalecimento muscular e treinamento de equilíbrio.

Fitness online:
A popularidade dos treinamentos online e programas de exercícios virtuais tem crescido significativamente.
Oportunidade para academias oferecerem aulas online ao vivo ou gravadas, proporcionando flexibilidade e alcance para um público mais amplo.
Lojas esportivas podem aproveitar esse mercado expandindo suas plataformas de comércio eletrônico e oferecendo acessórios e equipamentos para exercícios em casa.

Wellness corporativo:
Empresas estão cada vez mais investindo em programas de bem-estar para seus funcionários, incluindo incentivos para atividade física e fitness.
Oportunidade para academias e lojas esportivas estabelecerem parcerias corporativas, oferecendo descontos ou benefícios exclusivos para funcionários de empresas locais.

Expansão global:
O mercado fitness está crescendo globalmente, com novas oportunidades de expansão em mercados emergentes e regiões com menor penetração.
Possibilidade de expansão de academias e lojas de vestuário esportivo para novos territórios, aproveitando o interesse crescente por fitness e estilo de vida saudável em diferentes partes do mundo.

5 Forças de Porter

Média a Alta
O mercado fitness é altamente competitivo, com várias academias e lojas de vestuário esportivo competindo pelo mesmo grupo de consumidores.
A rivalidade é impulsionada pela busca por participação de mercado, preços competitivos, qualidade dos produtos/serviços, variedade de ofertas e experiência do cliente.
A concorrência acirrada pode levar a margens de lucro menores e esforços constantes para diferenciar-se dos concorrentes.

Média
O setor de academias e vestuário esportivo apresenta algumas barreiras à entrada, como necessidade de capital inicial, necessidade de estabelecer uma marca forte e concorrência consolidada.
No entanto, ainda existem oportunidades para novos entrantes, especialmente em nichos de mercado específicos ou com abordagens inovadoras.
Ameaças podem surgir de startups digitais, marcas de moda estabelecidas que expandem para o segmento fitness, ou empresas de tecnologia que entram no mercado de dispositivos vestíveis.

Média
O mercado fitness enfrenta a ameaça de produtos ou serviços substitutos que podem atender às necessidades de exercício e bem-estar dos consumidores.
Isso inclui alternativas como exercícios em casa, aplicativos de treinamento, plataformas online de fitness e outros tipos de atividades físicas.
No entanto, as academias e lojas de vestuário esportivo têm a oportunidade de diferenciar-se por meio de ofertas exclusivas, experiências personalizadas e produtos de alta qualidade.

Média a Alta
As academias e lojas de vestuário esportivo dependem de fornecedores de equipamentos, roupas esportivas, acessórios e outros produtos relacionados.
Se houver poucos fornecedores dominantes ou se a demanda superar a oferta, os fornecedores podem ter maior poder de negociação em termos de preço, prazo de entrega e condições contratuais.
No entanto, com uma ampla gama de fornecedores disponíveis, as empresas têm a oportunidade de diversificar suas parcerias e buscar melhores acordos comerciais.

Média a Alta
Os clientes do mercado fitness têm um nível razoável de poder de barganha, devido à disponibilidade de opções e à capacidade de comparar preços e ofertas.
Os consumidores podem buscar academias com preços competitivos, promoções especiais, pacotes de benefícios e uma ampla seleção de produtos esportivos.
As empresas precisam se concentrar na criação de valor, oferecendo serviços diferenciados, atendimento ao cliente de qualidade, programas de fidelidade e produtos exclusivos para atrair e reter os clientes.

TENDÊNCIAS

Percentual de Crescimento do Mercado Nacional de Academias

O mercado de clubes de saúde e fitness na América do Sul está projetado para crescer a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 6,49% durante o período de previsão de 2020 a 2025.

Panorama dos Próximos Anos
A “Worldwide Survey of Fitness Trends” fornece informações essenciais para o setor global de saúde e fitness, auxiliando nas decisões de programação e negócios que impactam os consumidores. As principais tendências identificadas são:

1. Tecnologia Vestível: Uso de dispositivos como relógios inteligentes e monitores de frequência cardíaca para rastrear atividades físicas e dados de saúde.
2. Treinamento de Força com Pesos Livres: Incorporação de barras, halteres e kettlebells em exercícios para fortalecimento muscular.
3. Treinamento com Pesos Corporais: Foco no uso do próprio peso corporal como resistência, oferecendo exercícios eficazes e acessíveis.
4. Programas de Fitness para Idosos: Atividades direcionadas às necessidades únicas da população idosa.
5. Treinamento Físico Funcional: Ênfase no desenvolvimento de habilidades funcionais, como equilíbrio, coordenação e força, para melhorar as atividades do dia a dia.
6. Atividades ao ar livre: Participação em caminhadas em grupo, passeios de bicicleta e treinos ao ar livre conduzidos por profissionais de saúde e fitness.
7. Treinamento Intervalado de Alta Intensidade (HIIT): Programas que alternam exercícios de alta intensidade com períodos de descanso, proporcionando resultados eficientes em curto tempo.
8. Exercício para perda de peso: Combinação de programas de perda de peso com rotinas de exercícios e orientações nutricionais.
9. Profissionais de Fitness Certificados: Contratação de profissionais de saúde e fitness com certificações reconhecidas para garantir qualidade e segurança nos treinamentos.
10. Treinamento Pessoal: Planos personalizados que incluem definição de metas, avaliação de condicionamento físico e exercícios supervisionados por um treinador em ambiente individual.

    Essas tendências refletem a busca por tecnologia, eficácia, flexibilidade, envelhecimento saudável e acompanhamento profissional no setor de saúde e fitness. 

Fonte: Acad Brasil

Gamificação

Outra tendência de bastante relevância que merece atenção especial, é a gamificação. Corroborando com tal fator, o setor de saúde da Universidade de Sunshine Coast, na Austrália, explorou os benefícios da gamificação com pacientes jovens com lesões na medula espinhal. Ao utilizar jogos para a prática de exercícios, os pacientes encontraram motivação e conseguiram realizar os exercícios repetitivos com mais facilidade. A iniciativa foi bem-sucedida, proporcionando resultados positivos. Tal estímulo é observado em diversas situações considerando o mundo fitness e tende a ser cada vez mais frequente.

Fonte: Acad Brasil

Novos Apps

Kiko Bonventi, fundador da Kikos Fitness, está impulsionando o Kikos Fit, um aplicativo de conteúdos fitness em expansão, aproveitando o aumento da demanda por atividades esportivas. A plataforma registrou um crescimento de mais de 200% em usuários cadastrados no último ano, com mais de 500 vídeos publicados sobre treinos e dicas esportivas. O app oferece um catálogo gratuito de conteúdo e inclui opções como ciclismo, yoga, meditação, corrida e dança. Desde a ideação do aplicativo houve um investimento de 10 milhões de reais, para assim a Kikos Fitness estar focada em acelerar suas estratégias para atingir o ponto de equilíbrio financeiro nos próximos dois anos.

Fonte: Exame

Inovações Tecnológicas

As academias estão em expansão e as empresas de equipamentos de ginástica acompanham esse crescimento, investindo em inovações para se destacarem no mercado. Segundo a consultoria GfK, cerca de 29% das pessoas que se exercitam utilizam aplicativos móveis e dispositivos vestíveis para monitorar sua saúde. Uma pesquisa realizada em 16 países revelou que o Brasil está no mesmo nível que os Estados Unidos na adoção desses recursos. Como líder mundial nesse setor, a Life Fitness sempre busca oferecer produtos com funcionalidades inovadoras para incentivar e promover a atividade física.

A empresa distribui seus equipamentos para mais de 166 países e lançou a esteira Elevation, que possui o aplicativo da Netflix integrado, estimulando os entusiastas de séries a adotarem uma vida mais ativa. No segmento de bicicletas de treinamento indoor, eles criaram bikes compatíveis com o Zwift, uma plataforma global de ciclismo virtual, que oferece percursos variados, programas de treinamento e atividades em grupo em tempo real, envolvendo pessoas de todo o mundo. Além disso, seus equipamentos podem ser sincronizados com o aplicativo LF Connect, permitindo interação entre esteiras, cross trainers elípticos e bikes. A empresa tem como objetivo democratizar o acesso ao fitness de alta qualidade, proporcionando não apenas infraestrutura de qualidade, mas também treinos eficazes que geram resultados.

Fonte: ESBRASIL

Highlights

O setor aponta uma perspectiva de crescimento bem positiva, indicando assim altos números relativos ao mercado como um todo, mas principalmente no que tange diretamente às academias e centros esportivos. Tal aspecto é perceptível para a realidade internacional e nacional, principalmente com os níveis de percentual interessantes considerando o crescimento composto ao ano dos setores atrelados a academias. Além disso, setores com correlatos que são incluídos no mercado como a realidade das roupas esportivas também se encontram em alta no mercado, tanto é que algumas das maiores empresas estão enquadradas como players destaque considerando o cenário geral.

Tiago Garcea
Business Analyst II

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RAY MARKET SOUND

Equipe Ray Market Sound

rms@rayconsulting.com.br

ANÁLISE MACROECONÔMICA

PANORAMA MUNDIAL

O GSER2022 classifica os ecossistemas de startups segundo sete fatores de sucesso, como desempenho e talento. Desde 2017, observamos os mesmos  no topo da classificação: Silicon Valley, Nova York, Londres, Boston e Pequim, apesar de uma inversão, em 2021, entre os dois últimos listados.

INDICE

Panorama Mundial

Panorama Brasil

Expansão do Setor

Fusões e Aquisições

Perfil do Consumidor

Subnichos

Covid x Setor

Investimentos no Setor

Big Picture

5 Forças de Porter

Oportunidades

Ameaças

Tendências

Highlights

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PANORAMA DO BRASIL

Segundo dados do Distrito, entre os meses de janeiro a setembro de 2020, período auge da pandemia no país, mais de 100 aquisições de startups foram realizadas no Brasil. E, neste mesmo período, o volume total de aportes realizados em novas empresas foi de US$2,2 bilhões, e registrou um recorde histórico de 322 cheques.

Este modelo de negócio tem chamado cada vez mais a atenção de investidores de capital externo no país, visto que o Brasil apresentou uma queda da taxa de juros que ocasionou a saída dos bancos e de investimentos mais conservadores, para investimentos que apresentam um pouco mais de riscos. Como resultado, as startups vêm ganhando espaço na economia brasileira por meio da inovação.

Ainda de acordo com a pesquisa apontada pelo Distrito, em 2021 foram investidos mais de US$3,5 bilhões, através de 470 rodadas de investimentos. Essa realidade demonstra que o ecossistema de startups no Brasil vive um período de maturidade e, mesmo com as incertezas econômicas, reflete um segmento bem-sucedido.

Além do crescimento do número de startups no Brasil, e da quantidade de investimentos nos projetos brasileiros, o ano de 2021 foi marcado pelo país ganhar quatro novos unicórnios (empresas que atingiram o valuation de US$ 1 bilhão). 

Já em 2022, a startup de Curitiba, capital do Paraná, MadeiraMadeira tornou-se o mais novo unicórnio brasileiro, quando recebeu o aporte de US$ 190 milhões em uma rodada de investimentos e passou a ser avaliada em mais de US$ 1 bilhão. Além de entrar para a lista de unicórnios brasileiros, a empresa tornou-se o maior e-commerce de produtos para casa do país. 

E a Hotmart, plataforma online para distribuição e vendas de produtos, foi anunciada como o segundo unicórnio daquele ano. A empresa recebeu em março um aporte de R$735 milhões, o que representa US$ 130 milhões, numa rodada de investimentos série C, liderada pela TVC e com participação da Alkeon Capital. Entrando ao seleto grupo, dos agora 15, unicórnios brasileiros.

No entanto, devido ao atual cenário econômico negativo, foi constatado o pior ano em relação à abertura de startups desde 2007, com 176 aberturas, sensivelmente menos em comparação a 2017 (recorde histórico de 1781) e 2021 (631). Ao considerar os investimentos, as principais áreas contempladas foram as retailtechs (US$ 519 milhões), energytechs (US$ 290 milhões) e startups de real state (US$ 202 milhões). O banco digital Neon foi o que recebeu o maior aporte em 2022, somando US$ 300 milhões, seguido pela Creditas (direcionada à área de crédito) com US$ 260 milhões.

Além do número expressivo de negócios no país, o mercado de startups também é muito promissor. Tanto é que nos primeiros quatro meses de 2022, o segmento apresentou um crescimento de 187%, em relação ao mesmo período de 2021, de acordo com relatório apresentado pela Distrito, empresa de inovação.

Atualmente, o Brasil é o país da América Latina que mais apresenta crescimento de startups ativas. De acordo com a Abstartups – Associação Brasileira de Startups, há cerca de 13 mil estabelecimentos abertos, aumento de 27% desde 2018 (quando eram 10 mil). 12,7% destes são fintechs, sendo esse o segmento com maior parcela, seguido pelas martechs (área de marketing, 10,16%), retailtechs (varejo, 10,04%) e healthtechs (saúde, 10,03%). 

EXPANSÃO DO SETOR

Os anos de 2020 e 2021 se tornaram provas especialmente desafiadoras para a economia brasileira devido aos efeitos da pandemia do COVID-19 e da recessão econômica. No entanto, assistimos a um enorme aumento no uso da abordagem Open Innovation entre empresas e startups nesse período: Os números anuais cresceram cinco vezes em comparação com 2019 – passando de 8.050 relacionamentos em 2019 para 13.433 em 2020, 26.348 em 2021 e 42.588 em 2022.

Além disso, o número de pontos do ranking da Open Startups se multiplicaram por sete no mesmo período, sendo que desde 2016 a taxa média de crescimento tem sido de 113% ao ano. Esse extraordinário aumento na pontuação é resultado não somente da elevação na quantidade de contratos firmados, mas também do fato de que estes contratos tem se mostrado cada vez mais intensos e com maior significância, uma vez que o montante médio de pontos por contrato quase dobrou desde 2016, com uma taxa de crescimento anual de 11%.

Mesmo com todo esse crescimento, o ritmo segue acelerado, cada vez mais empresas vão entrando no mercado, ainda assim, sem nenhum sinal de saturação, e à medida que as startups vão adquirindo mais maturidade e se profissionalizando, essas relações apenas se intensificam.

FUSÕES E AQUISIÇÕES

Considerando as fusões e aquisições de startups, 2022 foi também um ano extremamente fértil, tendo registrado 187 aquisições e 13 fusões, ainda que tenha ficado atrás do recorde de 2021, que alcançou 233 aquisições e 17 fusões. Destacam-se as operações realizadas por empresas do segmento fintech, que representaram 45% das aquisições, seguidas pelas healthtechs (20%), edtechs (17%) e martechs (16%), com destaque para as aquisições feitas pelo Magazine Luiza (20), Link (19) e Locaweb (19).

A previsão é que para 2023 os valuations estejam mais ajustados, o que irá permitir melhores análises dos fundos de investimento. Para o futuro próximo (um a dois anos) também se espera que algumas políticas populares permitam o financiamento de um maior número de usuários, gerando um mercado com abundância.

No início de 2022, as startups foram responsáveis por 50% das aquisições de empresas por meio de M&A, representando um aumento de +6,5% em relação ao mesmo período em 2021. No entanto, as corporações ainda continuaram ocupando uma fatia importante desse mercado, com 22,7%.

Enquanto durante o primeiro semestre de 2022 observamos uma queda de -7% em relação ao 1° semestre de 2021, o número de fusões e aquisições aumentou positivamente em comparação ao mesmo semestre de 2020, representando um acréscimo de +120%. 

O setor de Fintech liderou as aquisições com 22 M&As, seguido por Edtech (16), HealthTech (14), MarTech (8) e Supply Chain (7). O Sudeste e Sul do país foram os principais responsáveis pela tendência crescente, abarcando 92,8% dos negócios.

Principais fusões e aquisições

Em fevereiro, a Kenoby foi adquirida pela sua principal concorrente, a Gupy, que aportou R$ 500 milhões na transação. Com isso, a HRtech Gupy consolidou-se ainda mais no mercado, tornando-se proprietária de 2.300 clientes, 36 milhões de usuários e 80 mil vagas mensais publicadas.

Em março, a TOTVS, importante fornecedora de tecnologia, realizou mais duas aquisições: a VADU (fintech que oferece serviços de crédito) e a Gesplan (software de planejamento financeiro). No total, o investimento foi de R$ 40 milhões.

Por fim, em maio, a JSL, líder do setor logístico brasileiro, adquiriu a Truckpad, companhia que funciona como “uma espécie de Uber dos caminhões” e conecta motoristas às transportadoras e indústrias. A empresa contava com 800 mil motoristas cadastrados e 70 mil ativos em seu aplicativo. Além disso, tinha mais de 30 mil transportadoras cadastradas, das quais 3 mil eram ativas todos os meses. Esse acordo teve o valor de R$ 10 milhões.

PERFIL DO CONSUMIDOR

Por startups serem algo tão amplo, e com empresas em diversos segmentos, definir um perfil de consumo é quase impossível, dependendo principalmente do tipo de serviço oferecido e do setor o qual a startup atua, entretanto a maior parte (52%) atua no B2B, servindo diretamente outras instituições, enquanto cerca de 30% possui como público alvo empresas e o consumidor final (B2B2C). Se considerarmos essas duas modalidades e também o B2S (startups para startups), percebe-se uma incidência de cerca de 83,3% das empresas atuando diretamente com outras empresas. Entrementes, seguindo a mesma lógica, 43,1% têm como público o consumidor final (B2C e B2B2C).

Além disso, o perfil dos fundadores e CEOs das startups é mais fácil de ser definido:

SUBNICHOS

Existem diversos tipos de startups no Brasil,voltadas a praticamente qualquer setor da economia, trazendo tecnologias e soluções inovadoras, revolucionando desde os meios de produção até o produto final. Por isso, trouxemos apenas alguns dos tipos que possuem maior protagonismo no ramo.

Fintechs

A necessidade de digitalização promovida pela pandemia da COVID-19 aumentou drasticamente a necessidade de fontes de recursos tanto para pessoas físicas quanto jurídicas, o que levou a uma busca por empréstimos com meios digitais – como fintechs de crédito e bancos digitais – e incentivou a criação de projetos inovadores no setor financeiro, começando pelo open banking e seu sistema de pagamento, o Pix. 

De acordo com um levantamento do Distrito, as fintechs brasileiras foram responsáveis por aportes na ordem de US$ 1,74 bilhão (R$ 9,05 bilhões) no ano, o que contabilizou quase 40% do total investido em startups brasileiras em 2022. Dessas 755 rodadas de investimento, 148 foram direcionadas às startups ligadas ao mercado financeiro.

O Distrito argumenta que o excelente desempenho das fintechs e startups no ano indica que o setor esteve aquecido durante todo esse período, apesar do quadro econômico nacional desfavorável com alta dos juros e cenário mundial turbulento.

Retailtechs

Decorrente do crescimento do setor de varejo, a expressão “RetailTech” é empregada para referenciar startups e desenvolvimento de soluções inovadoras para o varejo. Conhecidas também como “VarejoTech”, essas comunidades de empresas realizam desde a automação da loja, passando por implementações de inteligência artificial e internet das coisas, até soluções especializadas como ponto de venda inteligente, integração de canais e software de gerenciamento de lojas. Além disso, são responsáveis por projetos que visam à modernização por meio de soluções de marketplace, logística e ambientes virtuais.

De acordo com a Statista, provedora de dados de mercado de confiança, em 2020, 38% dos investimentos globais de RetailTechs foram provenientes da Ásia, seguidos pelos Estados Unidos com 34%, a Europa com 22%, enquanto os demais países ao redor do mundo representaram 6%. Ela também observou que de 2020 até agora, de acordo com a Finaria.it, a consultoria italiana, as vendas no comércio eletrônico aumentaram globalmente em aproximadamente 30%. As estatísticas demonstram que essas receitas continuarão crescendo e podem chegar a um total de US$ 3,4 trilhões em 2025.

Martechs

As Martechs são ecossistemas extremamente avançados de ferramentas de vendas e marketing, cuja principal função é a de rastrear e abranger o cliente em toda a sua jornada por meio dos mais variados canais, desde sites, aplicativos e e-mails, até visitas presenciais, chamadas telefônicas e muito mais. O termo Martech significa todas as soluções e tecnologias que permitem aos profissionais de marketing comunicar-se com clientes e prospectos de maneira consistente, a fim de oferecer experiências destinadas a cada estágio da jornada de compras.

De acordo com estimativas, a indústria de martech na América do Norte e no Reino Unido terá um valor de US$ 149,7 bilhões em 2021. Acreditamos que esses resultados são um forte indicador dos mercados globais, reforçando o prognóstico de que a indústria terá um valor total de mercado mundial de US$ 344,8 bilhões.

A atividade no setor martech experimentou um crescimento vertiginoso nos últimos 12 meses, com destaque para aquisições notáveis, incluindo a da Mailchimp pela Intuit por US$ 12 bilhões, Wrike pela Citrix em US$ 2,2 bilhões e o acordo da Salesforce de US$ 27,7 bilhões para adquirir a Slack. O relatório do segundo trimestre de 2021 da Luma destacou que houve um crescimento de 214% na atividade de fusões e aquisições do setor martech ano a ano, sendo que durante esse período as aquisições de plataformas de mensagem foram marcantes, com destaque para Twilio comprando ZipWhip por US$ 850 milhões. A aquisição da Segment por US$ 3,2 bilhões também consagrou o aumento significativo nas plataformas de dados do consumidor.

Healthtechs

As HealthTechs têm conquistado um papel de destaque no mercado de saúde e, nesses últimos anos, têm obtido um expressivo crescimento, o que inclui investimentos internacionais em soluções tecnológicas cada vez mais inovadoras. Desde iniciativas como tratamentos preventivos mais eficientes, serviços personalizados, profissionalização e digitalização de hospitais e instituições, acompanhamentos mais diretos e diagnósticos mais precisos, a área de saúde tem passado por uma febre tecnológica que tem se expandido ainda mais pela pandemia.

Em segundo lugar na lista das startups que mais crescem. Foram US$430 milhões investidos de 2014 a 2021 e uma movimentação que se aproxima aos 10% do PIB em quase uma década.

A partir disso, os produtos desenvolvidos para atender às necessidades apresentadas pelos pacientes são replicáveis e escaláveis, o que permite que possam ser utilizados para integrar o cuidado da saúde ao dia a dia das pessoas, através de dispositivos que monitoram seus parâmetros clínicos, e ao mesmo tempo trazem informações essenciais à comunidade onde se insere. Assim, soluções tecnológicas que auxiliem o cuidado com a saúde e não apenas com a doença estão cada vez mais sendo adotadas.

Agtechs

O agronegócio é um dos principais setores da economia brasileira, porém, grande parte dos produtores rurais ainda não tem acesso às novas tecnologias devido à pouca escolaridade, falta de informação e alto custo de implementação. Para diminuir essa distância entre pequenos e grandes produtores, as agtechs têm ampliado seu papel oferecendo soluções que tornam as produções agrícolas escaláveis e promissoras. Desse modo, é preciso investir em redução de custos de implantação para garantir que sejam adequados à realidade do produtor e sua família, assim como facilitar a comunicação entre eles e o acompanhamento das atividades.

Logtechs

Os investimentos no segmento de logtechs têm aumentando significativamente ao longo dos últimos anos. Desde 2011, mais de US$1,3 bilhão foram destinados para setor, sendo US$187,6 milhões somente em 2020. O crescimento do comércio eletrônico também tem impulsionado as logtechs, conforme demonstrado pelas duas recém-lançadas pesquisas realizadas pela Distrito em parceria com a KPMG e pelo T.group. O levantamento da Neotrust, responsável por monitorar 85% do e-commerce brasileiro, mostrou que o segmento registrou um recorde de faturamento de R$ 161 bilhões em 2021 e um aumento no ticket médio de 8,6%, chegando à média de R$ 455 por compra. Estes dados confirmam a relevância e evolução das logtechs para o mercado brasileiro.

Logtechs que oferecem soluções para a gestão da cadeia de suprimentos representam, aproximadamente, metade do grupo total (46,3%). Soluções de entrega caracterizam 20% das logtechs. Na sequência, estão startups que oferecem soluções para logística reversa (12%), estoque e armazenagem de insumos e produtos (11,3%) e intermediação entre fornecedores/embarcadores e transportadores (11%)

As soluções têm buscado, majoritariamente, melhorar processos e etapas na gestão integrada da entrega de produtos e insumos (23,7%), modernizar a gestão de frota (17,3%) e inovar na modalidade de entrega última milha (15,2%).

Entre as logtechs que apresentam soluções para logística reversa (12,1%), as aplicações podem variar da gestão de resíduos sólidos comuns (plástico, vidro, alumínio, orgânico) e de embalagens ao reaproveitamento de resíduos da indústria têxtil e de alimentos fora do prazo de validade. 

Ainda que proeminentes players internacionais, como a Amazon e o Walmart, tenham o conceito de micro-fulfillment* como padrão de entrega, no Brasil, é tecnologia a ser explorada. Logtechs que oferecem tal solução ao mercado representam apenas 1,4% do total de startups.

Indtechs

As Indtechs, startups que desenvolvem soluções tecnológicas para aplicações industriais, aumentaram significativamente os relacionamentos com a indústria e aprataram um total de 8.627 pontos no ranking 2021, de acordo com o levantamento da 100 Open Startups. Desde 2016, quando começou a avaliação deste ranking, houve um aumento exponencial de 63 vezes na intensidade dessa prática de Open Innovation. Esta tecnologia tem o potencial de mudar totalmente as fábricas tradicionais, tornando-as mais inteligentes, conectadas e eficientes.

COVID X SETOR

A pandemia tem afetado a economia global de maneiras significativas, mas o mercado de startups ainda continua em constante crescimento. Em 2021, o aporte de capitais em investimentos já registrou recordes, o que reforça a tendência de mudança nos padrões de avaliação desses tipos de investimentos. Além disso, temos que considerar as altas taxas de juros mundiais e a instabilidade econômica e política atual. Apesar disso, as startups estão revelando soluções inovadoras para aproveitar as oportunidades para aproveitar os desafios atuais. De acordo com o último levantamento da Abstartups, 41,4% das startups mantiveram os seus ganhos durante o ano passado e 10,4% dele elevaram seus lucros em cerca de 50%, sendo que 60% das retailtechs foram criadas nos últimos dois anos. Essas estimativas nos mostram que a pandemia não foi tão nociva para alguns mercados, trazendo novos avanços.

INVESTIMENTOS NO SETOR

O número de startups criadas nos últimos anos tem colocado o Brasil como destaque mundial em projetos inovadores e chamado a atenção de investidores locais e internacionais. Prova disso é que, mesmo durante a pandemia, os investimentos no setor ultrapassaram o número de R$ 9 bilhões em 2020, e grande parte desse valor veio de investimentos externos.

Embora 2020 tenha sido marcado por um cenário de insegurança causada pela pandemia, o Venture Capital no Brasil não parou. Em 2021 o período entre Janeiro e Junho registrou um recorde nacional, chegando a US$ 5.26 bilhões em investimentos feitos em 416 acordos.

No 1° semestre de 2022, as Fintechs se consolidaram como líderes do investimento de venture capital, demonstrando que subiram cerca de 47%, recebendo um volume de US$ 1,36 bilhões. Em segundo lugar estava o setor RetailTech, com um montante ainda muito significativo de US$ 370 milhões, 20% a mais em comparação ao 1° semestre de 2021. Por outro lado, o HRtech arrecadou US$ 250 milhões, o equivalente a um aumento de 28% em relação a 2021. As Fintechs continuaram detendo a liderança no período mencionado, representando 46% dos investimentos.

Ainda sobre o primeiro semestre de 2022, o mesmo mostrou um crescimento notável no setor de Venture Capital, mesmo diante da incerteza no cenário macroeconômico. Quando comparado ao 1° semestre de 2021, foi captado 44% a menos em investimento, mas ainda assim isso representou um aumento de 138% em relação ao registrado no mesmo período do ano passado, tendo sido realizados US$ 2.92 bilhões em 327 negócios – um crescimento de 24% no número de acordos.

Big Picture

Setor atingiu US$ 6,4 trilhões de faturamento em 2022

Existem cerca de 13 mil startups no Brasil

Só em 2021 foram investidos cerca de US$ 3,5 bilhões em startups brasileiras

O Brasil possui 16 Unicórnios no total

Segundo a Investopedia, 90% das startups falham

O ramo possui inúmeros subnichos, mas destaque para as fintechs que concentram cerca de 40% dos investimentos

ANÁLISE INTERNA DO SETOR

5 FORÇAS DE PORTER

Entrantes Potenciais – Alta

Sempre que uma startup consolida seu mercado, ela pode esperar por mais concorrentes que terão motivação para atacar o mercado com preços mais baixos e melhores serviços para ganhar fatias de mercado, devido a baixa barreira de entrada, a aparição de novos concorrentes acaba sendo mais fácil.

Produtos Substitutos – Alta

Com a alta concorrência e o avanço cada vez maior da tecnologia, várias das soluções oferecidas pelas startups podem ser facilmente replicadas ou substituídas, tornando-as obsoletas ao longo do tempo, por isso nesse mercado é imprescindível a renovação constante e atenção às novas tendências.

Poder dos Fornecedores- Alta

Os provedores de serviços e produtos para as startups são geralmente de grandes empresas ou especialistas em certas áreas. Isso significa que existe um alto poder de barganha dos fornecedores para obter condições especiais.

Poder dos Compradores – Média

Cada startup vai precisar encontrar um nicho específico para oferecer seus produtos e serviços aos compradores. Isso significa que grandes empresas vão poder exercer grande poder de barganha sobre as startups visando melhores condições contratuais, entretanto este nível de força pode variar a depender do nicho da startup.

Rivalidade entre players – Alta

A indústria de startups oferece um grande número de competidores, pois muitas inovações surgem a cada dia. Dependendo do mercado, pode haver um grande número de concorrentes e isso aumenta a concorrência.

OPORTUNIDADES

O mercado de startups no Brasil tem visto um crescimento constante nos últimos anos, com um aumento na demanda por produtos e serviços para os mais diversos setores. Aqui estão algumas das principais oportunidades deste mercado:

Crescimento de novos produtos e serviços

A criação de novos produtos e serviços, combinada com o aumento do número de startups sendo lançadas, abre oportunidades para o crescimento desta área. Além disso, esta área oferece inúmeras oportunidades para novos empreendedores e está se tornando cada vez mais popular entre os investidores, entretanto, isso pode ser considerado uma faca de dois gumes, já que o crescimento do mercado, além das possibilidades, aumenta também a concorrência.

Captura de recursos para financiamento

Existem muitas fontes potenciais de financiamento para startups – desde empréstimos bancários tradicionais até financiamento na ponta da linha no mercado alternativo. As startups têm a chance de captar os recursos necessários para suas operações a partir dessas fontes. O financiamento está se tornando cada vez mais acessível, especialmente com investidores-anjo mais dispostos a investir em negócios em seus estágios iniciais.

Ambientes de trabalho colaborativos

Novos ambientes de trabalho colaborativos, como coworking e espaços compartilhados, estão se tornando cada vez mais comuns no mercado de startups. Estas oficinas permitem às pequenas empresas economizar dinheiro em custos operacionais ao usar o equipamento e o espaço básico compartilhado entre várias organizações.

Capital social

Os principais consumidores estão rapidamente mudando sua atenção das marcas grandes para produtos locais economicamente sustentáveis ou preocupações sociais incentivando os investimentos em startups locais. Este movimento está impulsionando as startups incubadas, pois as pessoas optam por fazer compras prevendo um retorno social para a comunidade local juntamente com um risco potencialmente limitado para aqueles que apostam nelas financeiramente por meio de financiamento coletivo.

AMEAÇAS

Competição acirrada

Os baixos custos de inicialização podem levar a um número crescente de startups lutando sobre os mesmos produtos e serviços, que gera uma forte competição, atualmente há uma quantidade enorme de players competindo em todos os setores do mercado, tornando a concorrência entre os mesmos cada vez mais forte. Os investidores também estão observando cada uma das novas startups com maior cautela.

Novas regulamentações

Embora possam ser benéficas para alguns setores do mercado, as novas regulamentações podem causar um grande impacto nas startups que operam nesses campos específicos, pois pode ser difícil se adaptar rapidamente às mudanças nas leis e regulamentos aplicáveis.

Questões relacionadas à gestão

A falta de experiência da equipe na gestão do negócio pode tornar difícil cumprir as metas estabelecidas para a startup e levar à falha da mesma. Além disso, muitas vezes existem lacunas entre o aplicativo idealizado e o realmente disponível, o que pode traumatizar a startup ou levá-la a não alcançar suas metas iniciais.

Incerteza política

Golpes fracassados, guerras comerciais e mudanças nas leis têm potencial para afetar drasticamente o mercado de startups. Por exemplo, qualquer sinal de uma “micro crise” pode frear os investimentos dirigidos às startups e pressionar as condições do mercado de forma significativa.

Falta de Experiência

A falta de experiência pode ser um obstáculo ainda maior do que algumas credenciais educacionais para as startups competirem com outras grandes organizações estabelecidas. Ter pouca experiência dificulta o estabelecimento da marca e a construção da confiança com os clientes potenciais até provar que o produto tem credibilidade nos mercados atuais. Além disso, não possuir muita experiência na equipe da gestão do negócio pode tornar difícil cumprir as metas estabelecidas para a startup e levar à falha da mesma. Além disso, muitas vezes existem lacunas entre o aplicativo ou produto idealizado e o realmente disponível, o que pode traumatizar a startup ou levá-la a não alcançar suas metas iniciais.

TENDÊNCIAS

Novas Tecnologias

A tecnologia está avançando a passos largos e isso significa que as startups têm a chance de entrar rapidamente na curva de fornecimento da indústria por meio, por exemplo, dos principais desenvolvedores de software. Esta é uma forma simples de ganhar vantagem competitiva sobre seus concorrentes.

Novas tecnologias são lançadas todos os dias e isso oferece inúmeras opções para as startups criarem soluções inovadoras para os problemas dos consumidores. A Inteligência Artificial (AI), por exemplo, tem se tornado popular entre as startups nos últimos anos, tendo aparecido em muitas indústrias diferentes, desde varejo até saúde. 

As plataformas baseadas na Internet das Coisas (IoT) podem simplificar significativamente o processo para coletar dados em tempo real dos dispositivos conectados à internet, permitindo assim que as organizações usem esse conhecimento para reduzir custos operacionais e aumentar a produtividade.

Por fim, outra das principais novas tecnologias sendo utilizadas atualmente no mercado de startups, que vem abrindo grandes possibilidades de explorar as possibilidades da tecnologia Blockchain para criar um mundo mais transparente e seguro para as transações financeiras, assim como para compartilhar informações confiáveis entre partes interessadas.

Tudo como serviço (XaaS)

Everything as a Service (XaaS) é um termo importante da computação em nuvem que é usado para se referir a produtos, tecnologias e ferramentas que são oferecidos como serviços. Geralmente, o XaaS é dividido em três partes: Software como Serviço (SaaS), Plataforma como Serviço (PaaS) e Infraestrutura como Serviço (IaaS).

Embora ainda haja um nível de resistência à adoção desse tipo de serviço que vem continuamente crescendo, também abre-se uma janela para novas oportunidades para aqueles que estão atentos. É importante lembrar que os usuários podem criar camadas adicionais e não necessariamente limitar-se a um único serviço.

A evolução da computação em nuvem e a mudança nos hábitos de consumo trouxeram novos modelos de negócios como o Everything as a Service. A partir disso, espera-se que haja um aumento da disponibilidade de serviços que permita maior otimização de tempo para as pessoas de modo a abrirem espaço para outras atividades. Além disso, o XaaS é vantajoso por democratizar o acesso a produtos que antes eram restritos a uma pequena porção da população.

Sustentabilidade

Finalmente, a sustentabilidade tornou-se um fator importante na forma como as empresas operam hoje e esta tendência não mostra sinais de desaceleração.

Os consumidores esperam agora que as empresas com as quais se comprometem priorizem a responsabilidade ambiental através de iniciativas como a redução de resíduos ou a utilização de fontes renováveis de energia sempre que possível.

Portanto, é algo que as empresas iniciantes devem levar em consideração se quiserem que seus produtos e serviços permaneçam competitivos ao longo do tempo.

Ao investir em práticas sustentáveis desde cedo, as startups podem não apenas criar mudanças significativas, mas também ganhar uma vantagem sobre os concorrentes que não priorizam estas questões.

Trabalho Remoto

Após a pandemia da COVID-19, onde muitas empresas não viram outra alternativa para manter o trabalho, além do formato remoto, não podemos negar que esse modelo se manteve e se manterá em alta. 

Por muito tempo nem se falava sobre trabalho remoto e muitos gestores e colaboradores sequer imaginavam trabalhar dessa forma. 

Porém, depois de viver a experiência, podemos comprovar que quando feito da maneira correta, o trabalho remoto funciona e muito bem. 

Com mais empresas abraçando equipes distribuídas, há uma demanda crescente por ferramentas de colaboração baseadas em nuvem como Slack ou Zoom que permitem que funcionários de diferentes locais ao redor do mundo permaneçam conectados enquanto trabalham. 

Esta mudança também abre oportunidades para startups especializadas em soluções de infra-estrutura remota. Bem como para aqueles que desenvolvem formas inovadoras de rastrear métricas de produtividade,  quando os membros da equipe estão geograficamente dispersos, por exemplo.

HIGHLIGHTS

“O setor vem se mostrando continuamente como um expoente de inovação no Brasil e no mundo, trazendo inovações em cada vez mais mercados, e a partir das novas tecnologias que continuamente vêm surgindo, as startups se vêem cada vez mais impulsionadas, já que por meio delas, inúmeras soluções podem surgir, revolucionando seus determinados ramos.

Atualmente, os olhos dos investidores de todo mundo estão voltados principalmente para as startups mais promissoras e inovadoras, fintechs recebem aportes milionários e empresas com menos de um ano de vida já atingem valuations na casa dos bilhões, o setor sem dúvidas representa o futuro.

Entretanto, é extremamente complicada a entrada no setor pela necessidade de diferenciação da imensa concorrência, por ser um modelo de negócio com baixa barreira de entrada e normalmente não exigir tanta formação acadêmica dos membros, existem muitas espalhadas pelo país, e muitas surgindo diariamente, mas da mesma forma que várias surgem, elas também desaparecem justamente pela intensa rivalidade e competitividade do mercado, essa instabilidade pode ser considerada um entrave para investimentos, mas com um plano bem fundado e baseado em dados importantes, eles podem ser muito bem justificados.”

Robson Duarte – Product Analyst I

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RAY MARKET SOUND

Equipe Ray Market Sound

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ANÁLISE MACROECONÔMICA

PANORAMA BRASIL

O faturamento do mercado pet no Brasil em 2021 foi de R$ 51,7 bilhões, com crescimento de 27% em relação a 2020 (R$ 40,9 bilhões). Segundo a estimativa do Instituto Pet Brasil (IPB) para o terceiro trimestre de 2022, o faturamento do setor deve aumentar 15,8%, chegando a R$ 59,9 bilhões, o que supera a projeção anterior de 14,7% (R$ 59,2 bilhões) baseada nos dados do primeiro semestre.

De acordo com a projeção atualizada no período de janeiro a setembro, o segmento de Pet Food, que vende alimentos industrializados para animais de estimação, deverá fechar o ano com faturamento de R$ 33,5 bilhões, representando 56% do total do mercado pet. Haverá um aumento de 18% em relação ao valor consolidado do ano anterior, se a previsão se confirmar.

Em segundo lugar, a venda direta de animais de estimação dos criadores deve movimentar R$ 6,3 bilhões, representando 10,5% do faturamento total e uma alta de 11,3% em relação a 2021. Em terceiro lugar, está o segmento Pet Vet, que vende medicamentos veterinários, com projeção de R$ 5,9 bilhões, 9,9% do faturamento do mercado e uma projeção de alta de 12,5%.

Os demais segmentos incluem serviços veterinários (R$ 5,5 bilhões, 15,6% de alta e 9,3% do mercado), serviços gerais (R$ 5,3 bilhões, 9,8% e 8,8%), e Pet Care, que vende produtos de higiene e bem-estar animal (R$ 3,3 bilhões, 19,3% e 5,5%).

Especificando para a indústria pet no Brasil, a mesma tem experimentado um crescimento constante nos últimos anos. Segundo a Abinpet (Associação Brasileira da Indústria de Produtos para Animais de Estimação), o faturamento do segmento cresceu mais, atingindo 35,8 bilhões de reais em 2021.

O brasileiro tem demonstrado seu amor por animais cada vez mais, o que incentiva a indústria a oferecer produtos e serviços de cuidados para os pets. Esses serviços incluem cuidados de higiene e beleza, locação de brinquedos e acessórios, hotéis, etc. O faturamento do pet care representa 7% da receita total da indústria pet no Brasil.

Outro destaque é o aumento do faturamento com alimentação animal, que já ultrapassaram os gastos com ração tradicional. O subnicho da indústria de pet food corresponde a 79% do faturamento do ramo, registrando um crescimento de 33% no ano de 2021.

Por fim, ainda segundo os dados fornecidos pela Abinpet, outro destaque é a indústria veterinária, compondo 7% do faturamento do ramo em 2021 e mostrando um crescimento de 11% ao longo do ano.

Outro dado importante a ser ressaltado é a distribuição das lojas físicas no país, mesmo com os avanços do e-commerce, não se podem desconsiderar os pontos de venda físicos, já que ainda são (e devem permanecer) como uma parcela importante e central do mercado.

Baseando-se nos dados do IPB em conjunto com a CFMV, RAIS e ABRAS, ainda existem poucas megastores, ainda somando as de patamar nacional com as regionais, não somam nem 2% do mercado, com menos de 1000 lojas (744 no total), entretanto são modelos que vêm em crescente, registrando uma variação de 11,83% nas nacionais sendo o modelo com maior mudança.

INDICE

Panorama Brasil

Panorama Mundial

Expansão do Setor

Fusões e Aquisições

Análise dos Players

Perfil do Consumidor

Subnichos

Covid x Setor

Investimentos no Setor

Imp x Exp

Big Picture

5 Forças de Porter

Oportunidades

Ameaças

Tendências

Highlights

Adicione o texto do seu título aqui

PANORAMA MUNDIAL

Segundo um forecast realizado pela research and markets o mercado pet global deve ser avaliado em US$ 232,5 bilhões e crescerá a um CAGR de 7,4% até 2026, atingindo um faturamento de US$ 332.9 bilhões. A estimativa se baseia nos US$ 223,54 bilhões faturados em 2020 e no relevante aumento (que deve se manter crescente) da taxa de adoções de animais nos países mais populosos do mundo, como China e Índia.

Os cães seguem como o animal preferido para ser adotado. com iniciativas estratégicas por parte dos principais players do mercado, a humanização crescente e a preferência dos fabricantes pelo e-commerce, vem favorecendo o desenvolvimento mundial do mercado.

Liderada pelos Estados Unidos e em conjunto principalmente com o Canadá, a América do Norte detêm a maior participação do mercado, a crescente adoção de animais de estimação na região, especialmente nos Estados Unidos, é o principal fator impulsionador do crescimento.

Espera-se ainda que o segmento de produtos para cuidados dos animais passe a montar a maior parte do mercado pet. Incluindo principalmente os diferentes tipos de produtos disponíveis no mercado devido aos numerosos benefícios ligados às atividades diárias dos animais, preocupações relacionadas à saúde, entre outras coisas.

Segundo dados da Abinpet, a indústria vem mostrando um crescimento, registrando uma marca de 5,4% em 2021 e atingindo quase 140 bilhões no ano.

Os Estados Unidos seguem liderando o mercado global, sendo responsáveis por 44,8% do faturamento mundial. A China vem em segundo lugar, seguida respectivamente pela Alemanha, Reino Unido e Japão. Em 2018, o Brasil chegou a atingir a terceira posição, mas caiu para a quarta em 2019 e a sétima em 2020. Uma das principais causas foi a valorização do dólar. Entretanto, esse cenário vem sendo revertido, em 2021, o Brasil alcançou a 6ª posição no ranking, ultrapassando a França e igualando os 4,5% faturados pelo Japão.

Em comparação com outras potências do mercado pet, o Brasil obtém um valor muito baixo de dinheiro gasto por animal, compensado pelo enorme e constantemente crescente mercado do país, se evidenciando como uma dor, mas também como uma forte oportunidade de expansão do setor, que deve ambicionar o aumento do ticket médio por pet.

EXPANSÃO DO SETOR

Considerando o grande aumento no número de animais de estimação ao longo de todo o país, e o constante crescimento no faturamento do setor e nas exportações, bem como a cada vez maior normalização dos cuidados com os pets, é possível prever uma evolução no mercado ao longo dos próximos anos em todos os âmbitos do setor.

Segundo dados da Euromonitor, existem quase 150 milhões de pets no Brasil, sendo consolidado como o 3º maior mercado do mundo em número de bichos de estimação, e é possível ver um aumento em todos os tipos de animais de 2020 para 2021, mantendo uma média geral de 3,6% de aumento, superando em mais de 4 vezes a média do crescimento populacional do mesmo ano (0,7%), seguindo esse ritmo, a estimativa é que eventualmente, o número de pets, supere o de pessoas no país.

Desta forma, com uma quantidade tão elevada de animais (3º maior do mundo), o mercado evidencia um grande potencial de expansão para os próximos anos, como citado anteriormente, com todo o espaço de crescimento do ticket médio do setor, todos os seus subnichos em desenvolvimento e inovações a serem exploradas, é seguro dizer que o país tem todo o necessário para continuar expandindo e alavancar ainda mais o faturamento.

FUSÕES E AQUISIÇÕES

Biogénesis Bagó adquire o laboratório argentino Mayors

A empresa de biotecnologia focada em saúde animal, adquiriu o laboratório Mayors, que oferece soluções farmacêuticas para cães e gatos. A aquisição complementará o portfólio da empresa, que inclui vacinas para animais de estimação, com protetores antiartríticos, antiparasitários, gástricos e soluções dermatológicas. Além disso, permitirá a Biogénesis Bagó acessar novos mercados, pois os produtos serão vendidos em 16 países da América Latina e do Oriente Médio. Esta aquisição é parte da estratégia de diversificação de produtos e expansão global da empresa, com o objetivo de se posicionar entre as 20 maiores empresas de saúde animal do mundo.

Petz compra a Zee.dog

A Petz anunciou a compra da Zee.dog, empresa de acessórios para cães e gatos, por R$ 715 milhões. A Zee.dog prevê um faturamento de R$ 230 milhões em 2021 e traz expertise do mercado internacional, pois já vende seus produtos em 45 países.

Porto Seguro compra participação na Petlove

A Porto Seguro comprou a participação de 13,5% na Petlove, e-commerce de produtos para animais. Agora, a Health for Pet, seguro saúde para este segmento, foi transferido para a Petlove. A varejista especializada viu sua receita crescer 65% em 2020, chegando em R$ 500 milhões – fator decisivo para a compra de participação pela Porto Seguro.

Cade analisará fusão entre a Cobasi e a Mundo Pet

O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) anunciou que vai avaliar a fusão da Cobasi e da Mundo Pet. A aquisição de ações da Mundo Pet por parte da Cobasi permitirá a unificação das duas empresas, com a Cobasi sendo a controladora. A fusão foi publicada no Diário Oficial da União em 5 de janeiro.

A Cobasi é uma empresa especializada no mercado pet, conhecida por suas lojas de grande porte. Além de vender produtos, também comercializa animais vivos, plantas e flores. Já a Mundo Pet é uma empresa de varejo de produtos para animais de estimação, com foco em alimentos, medicamentos veterinários, produtos de higiene e brinquedos, além de oferecer serviços de estética e veterinários.

Segundo o formulário apresentado ao Cade pelas empresas, a Cobasi pretende expandir suas operações nas regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste, incorporando as lojas e o fundo de comércio da Mundo Pet. Para a Mundo Pet, a fusão com a Cobasi significa acesso à sua logística e expertise em compras e gerenciamento de categorias.

ANÁLISE DOS PLAYERS

Petz

Petland

Petlove

Cobasi

A Petz é a maior rede de pet shops do Brasil, fundada em 2002, especializada em produtos e serviços para animais de estimação e animais exóticos domesticáveis. Com mais de 165 lojas em 18 estados, a Petz oferece uma ampla presença geográfica e uma ampla gama de serviços, incluindo lojas, centros veterinários e banho e tosa. Além disso, a empresa está listada na Bolsa de Valores (B3) e busca oferecer uma experiência premium e confiável aos proprietários de animais de estimação.

Faturamento US$ 388.84M

A Petland é uma rede de lojas pet que oferece produtos e serviços para seu animal de estimação. A rede altamente treinada é focada em oferecer o melhor atendimento e o melhor cuidado para os pets, com serviços de banho e tosa e muito mais. Com eventos de adoção e também filhotes de canis cadastrados. Faturamento US$ 4.76M

A Petlove é um dos grandes players do mercado de pets no Brasil, fornecendo uma ampla gama de produtos e serviços tanto online quanto presencialmente para os donos de animais de estimação. Com uma proposta de valor única, a empresa tem experimentado um crescimento impressionante. Fundada por um médico veterinário em 1988, a Petlove ampliou sua oferta de soluções para o mercado de pets, principalmente através de sua presença no e-commerce. Isso chamou a atenção de outras empresas e investidores que buscam conhecer mais sobre a incrível startup de pets. Faturamento US$ 81.74M  

Fundada em 1985, a Cobasi revolucionou a indústria de pets no Brasil com sua visão inovadora de investir em amplas lojas e proporcionar aos clientes uma ampla gama de mimos para seus animais de estimação. Ao oferecer uma experiência de compra premium e um amplo portfólio de produtos e serviços, a Cobasi rapidamente conquistou a lealdade dos clientes e tornou-se uma referência no mercado de pets no Brasil. Hoje, a empresa conta com mais de 190 lojas espalhadas pelo país, com produtos e serviços de Pet Food e Pet Care.

Faturamento US$ 315.12M

PERFIL DO CONSUMIDOR

Os hábitos de consumo desse mercado variam de acordo com os tipos de pet possuídos, por exemplo, um cachorro não tem as mesmas necessidades de um peixe, por isso, as dores, necessidades, gastos e interesses são diferentes.

Isto posto, a princípio deve-se analisar a disposição das diferentes espécies de pets, no Brasil e no mundo, existe uma clara preferência por cães, em solo nacional, os caninos constituem mais de um terço de todos os animais de estimação do país e ainda teve o terceiro maior crescimento em número de animais de 2020 para 2021 (último levantamento feito até o momento de realização da análise), ficando atrás dos peixes e dos gatos, que representam o maior aumento (5,9%), atingindo a marca de 27,1 milhões e ficando atrás em número absoluto dos cães e das aves (que cresceram em apenas 1,5%).

Segundo uma pesquisa realizada pelo site Opinionbox, 25% dos respondentes afirmam ter dois bichos de estimação em casa e 14% chegam a 4 ou mais animais. Outro ponto importante, é que 77% afirmam que gastariam o quanto for necessário pela saúde e segurança dos seus pets, o que aliado a um serviço de qualidade, pode se mostrar como uma grande oportunidade para o setor de PetVet

Ademais, a pesquisa procurou investigar como os donos de animais estão gastando seu dinheiro com seus pets. Como esperado, a alimentação liderou como o produto mais comprado, com 90% dos entrevistados relataram ter comprado ração para seus animais de estimação nos últimos três meses. Produtos de higiene, incluindo shampoos, vieram em segundo lugar, sendo adquiridos por 54% dos proprietários de animais, seguidos por brinquedos (43%) e coleiras ou focinheiras (34%). Em termos de gastos médios com a alimentação dos animais, 47% gastam até R$100. Quando se trata de higiene e estética, a porcentagem de pessoas que gastam até R$100 aumenta para 57%.

SUBNICHOS

Pet Food

O subsetor de alimentos para animais de estimação não só já é o que mais fatura e mais consolidado no país, como também é o que apresenta uma maior porcentagem de crescimento nos últimos anos.

E mesmo com a queda na margem de lucro devido ao aumento das matérias primas, o nicho ainda segue fortíssimo, registrando uma média relevante de crescimento tanto na indústria, como no mercado em geral, chancelando a evolução do setor pet no Brasil.

Pet Vet

O ramo veterinário tem mostrado uma expansão interessante, após uma quase estagnação em 2016, o mercado tem entrado em constante aumento de faturamento e de crescimento, estipulando um cenário realista, ainda em 2022 o setor provavelmente deve superar a marca de R$ 10 bilhões faturados, isso se apenas manter o crescimento registrado em 2021.

Pet Care

O foco em Pet Care desse ramo é dividido em higiene e beleza, produtos não alimentares, como brinquedos, roupas e acessórios e outros serviços como hotéis e adestramento.

O nicho tem apresentado uma evolução incrível e a estimativa para o futuro é de que principalmente no Brasil é de um crescimento gigantesco de mais de 140% até 2026 e acelerando cada vez mais ao longo dos próximos anos.

Uma tendência desse setor é a adesão de grandes players de outros mercados, entrando agora no ramo de pet care, como é o caso da Unilever. A gigante britânica inaugurou a marca Cafuné no Brasil, com 17 produtos focados em higiene, cuidados e limpeza.

COVID X SETOR

A pandemia mudou muito do estilo de vida das pessoas, com a necessidade de passar tanto tempo em casa, várias pessoas decidiram adotar animais de estimação, segundo uma pesquisa realizada pela COMAC, 30% de todos os pets dos respondentes, foram adquiridos na pandemia, tendo uma taxa ainda maior entre os gatos (50%).

Ademais, o estudo ainda aponta vários hábitos que surgiram durante a crise mundial, como por exemplo, o hábito de comprar online, hábito declarado por 74% das pessoas, e entre essas, 90% afirmam que permanecerão com o costume, outro fator interessante dessa parte do estudo é o interesse em aproveitar mais a companhia dos pets, ressaltando o aumento da importância com a qual as pessoas vêem seus animais.

Além das mudanças nos hábitos dos consumidores, a pandemia da COVID-19 teve um grande impacto no mercado pet no Brasil. Devido ao aumento da demanda por animais de estimação durante o período de isolamento social, houve uma grande procura por pets e, consequentemente, um aumento nos preços de rações, acessórios e até mesmo de animais de estimação.

E mesmo com o fechamento de vários PetShops e clínicas veterinárias, em geral, o setor se saiu muito bem, segundo estimativas do IPB, o setor registrou um crescimento médio de 35% durante a crise sanitária mundial, com aumento principalmente no mercado de Pet Food e Pet Care.

INVESTIMENTOS NO SETOR

Os investimentos no mercado pet vem aumentando ao longo dos anos, o setor que é cada vez mais mais atrativo graças ao seu elevado faturamento e potencial de expansão, também o torna chamativo para investidores, como é o caso da Capri Venture que possui um projeto de uma startup pioneira em produtos veganos, com liderança 100% feminina. Outro projeto da Capri Venture é o da Pet Angels, que tem o propósito de ser a primeira linha de investimento do mercado no país, podendo destinar até R$ 400 mil para empresas com soluções disruptivas.

Outra empresa que angariou investimentos em 2022 foi a PetLove, o maior e-commerce de produtos para cães e gatos do país (agora figital) abriu uma rodada de investimentos, visando a realização de campanhas de marketing na televisão

Ainda vale-se ressaltar que o mercado de alimentação para animais domésticos tem atraído investimentos significativos, chegando a R$ 2,5 bilhões desde o ano passado. A Mars, conhecida por marcas como Pedigree, Whiskas e Cesar, está entre as empresas que estão investindo na expansão do setor e planeja investir R$ 200 milhões para modernizar sua fábrica, instalando equipamentos de automação e maquinários especializados na produção de ração úmida para cães e gatos.

Não é possível calcular exatamente quanto dinheiro vem sendo investido no setor, mas com a movimentação dos grandes players e as várias startups que têm surgido, é seguro dizer que as aplicações financeiras nesse ramo vem aquecendo e tendem a aumentar cada vez mais.

IMPORTAÇÕES X EXPORTAÇÕES

Em geral, a balança comercial do mercado pet brasileiro é extremamente positiva, com as exportações superando em mais de 30 vezes as importações, mesmo assim, vale-se atentar ao enorme aumento nas importações registradas no último ano, chegando em 58,7% em 2021, se tornando o maior valor nos últimos dez anos.

Mas nem tudo é ruim, as exportações ainda superam por muito esse número, atingindo uma marca de 33% de crescimento, pulando de US$ 310,5 milhões para US$ 412,5 milhões, tornando-se o melhor nos últimos 7 anos e o 3º melhor dos últimos 10 anos. Segundo uma matéria publicada no site do Instituto Pet Brasil (IPB), O Brasil exporta, principalmente para seus vizinhos do continente americano, que ocupam as nove primeiras posições. Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai, Estados Unidos, Uruguai, Bolívia, Peru e México são, nesta ordem, os países que mais compram do mercado pet brasileiro.

Neste prisma, cabe-se analisar também, o market share das exportações divididas entre pet vet, pet care, pet food e animais vivos, e como em todo o mercado, a venda de produtos alimentícios, se sobressai e gera a principal renda do setor com 95% de todo o mercado (quase US$ 392 milhões faturados só em 2021).

Big Picture

Brasil tem a 3ª maior população de pets do mundo

Crescimento de 33% nas exportações em 2021

Expectativa de um aumento de mais de 140% no nicho de Pet Care

Previsão de R$ 59,9 bilhões de faturamento para o terceiro semestre de 2022

Quase 150 milhões de animais de estimação no país em 2021

Brasil ocupa o 6º lugar no ranking de faturamento do setor no mundo

ANÁLISE INTERNA DO SETOR

5 FORÇAS DE PORTER

Entrantes Potenciais – Alta

A entrada de novos concorrentes no mercado de pets no Brasil pode ser relativamente fácil devido à baixa exigência de capital inicial e ao grande número de clientes potenciais. No entanto, é importante destacar que a concorrência intensa e a presença de players estabelecidos podem dificultar a entrada de novos concorrentes.

Produtos Substitutos – Alta

Existe uma ampla gama de produtos substitutos disponíveis para pets, como alimentos de baixo custo, serviços de cuidados de pets e brinquedos feitos em casa. Esses produtos substitutos podem oferecer uma alternativa mais acessível para os clientes, o que pode afetar a demanda por produtos mais caros.

Poder dos Fornecedores- Média

O número de fornecedores de produtos e serviços para pets no Brasil é elevado, incluindo fabricantes de alimentos, medicamentos, acessórios e outros produtos. No entanto, alguns desses fornecedores são de grande porte e possuem uma posição dominante no mercado, o que pode dificultar a negociação de preços para os outros players do mercado.

Poder dos Compradores – Baixa

Os compradores no mercado de pets no Brasil são compostos principalmente por proprietários de animais de estimação e por empresas que oferecem serviços de cuidados de pets. Esses compradores têm poder de barganha limitado, pois a maioria dos produtos e serviços para pets são considerados itens de consumo rotineiro.

Rivalidade entre players – Alta

A concorrência no mercado de pets no Brasil é intensa, com muitos players de diferentes tamanhos e tipos, incluindo grandes redes de lojas, pequenas lojas especializadas e lojas on-line. A concorrência é intensificada pelo fato de que muitos produtos para pets são considerados itens de consumo rotineiro, o que leva os clientes a comparar preços e buscar as melhores ofertas.

OPORTUNIDADES

O mercado de pets no Brasil tem visto um crescimento constante nos últimos anos, com um aumento na demanda por produtos e serviços para animais de estimação. Aqui estão algumas das principais oportunidades deste mercado:

Novos Serviços

Com o crescimento do mercado e os aumentos nos cuidados com os pets, novos serviços vêm surgindo no ramo, como é o caso dos pet sitters, e até serviços já bem conhecidos receberam um impulso enorme nos últimos anos devido à pandemia, segundo o app GetNinjas, a busca por profissionais da categoria pet cresceram 306%, apenas a procura por pet sitters 167% em 2021, além disso, também vale ressaltar os aumentos em vários outros segmentos do setor pet como exemplo: 50% nos serviços de hospedagem, 23% para os adestradores e 11% em banho e tosa.

A exemplo dos pet sitters (amplamente conhecidos como “babás de pets”), que são contratados para cuidar dos animais domésticos e recebem por hora, atualmente já com aplicativos responsáveis por conectar os donos de pets com os cuidadores, como o Dog Hero, que durante o primeiro semestre de 2021, a plataforma registrou um aumento de de 120%.

Alta e Crescente Demanda

Como já citado anteriormente na análise, o mercado Pet no Brasil é o terceiro maior do mundo, contando com quase 160 milhões de animais de estimação espalhados pelo país e uma média geral de crescimento de 3,6%, o que representa uma enorme demanda de serviços, que deve continuar aumentando ao longo dos próximos anos.

Maior Importância dada aos Pets

Segundo um estudo realizado pela COMAC, comparando a forma como as pessoas viam seus animais de estimação em 2019 e 2021, é possível perceber um grande aumento na relevância que os pets passaram a ter nas vidas de seus donos, registrando uma enorme queda na quantidade de pessoas que os tratam apenas como animais de estimação e a maior parte dos respondentes, os vendo membros da família e até como os próprios filhos.

AMEAÇAS

Alta Carga Tributária

Mesmo com o grande crescimento do setor ano após ano, uma grande dor geral do setor é a quantidade absurda de impostos no Brasil, principalmente quando comparado a outros países e regiões do mundo.

Aumento nos Custos das Matérias Primas

A maior parte da indústria pet no Brasil é do nicho de “Pet Food”, ou seja, produção de comidas para os animais, entretanto, nos últimos anos, vêm sendo registrados diversos aumentos no preço da soja e do milho, que são as principais matérias primas das rações, o que prejudica a margem de lucro deste ramo.

Alta Concorrência

Por se tratar de um setor tão promissor com números cada vez maiores, o mercado em expansão e uma baixa barreira de entrada, ele é visto como um prato cheio para novos empreendedores, e não só isso, como também grandes players de outros mercados que vêm fazendo suas entradas no ramo, como já mencionado anteriormente é o caso da Unilever com a Cafuné, uma marca com linhas voltadas ao Pet Care.

TENDÊNCIAS

Diversificação no Meio de Obter Informações

É possível notar uma mudança significativa na forma com que os donos se informam sobre seus animais de estimação, o que antes ficava extremamente restrito aos veterinários, hoje, por mais que ainda sejam a principal fonte, já dividem espaço principalmente com plataformas online como Google, Youtube e Instagram.

Outro fator interessante de se notar é o aumento das informações obtidas por funcionários de Pet Shop, o que reforça a importância de que as lojas capacitem suas equipes para que possam passar informações de qualidade ao cliente, deixando-os ainda mais satisfeitos com o atendimento.

Seguros para Pets

A crise econômica global causada pela pandemia e outros fatores têm sido um impulso para o mercado de seguros para animais de estimação. Isso porque, os proprietários estão buscando esses serviços para reduzir o risco financeiro e lidar com os elevados custos de cuidados veterinários. De acordo com um relatório da consultoria Grand View Research, o setor foi avaliado em US$ 8,3 bilhões em 2021 e espera-se que atinja US$ 32,7 bilhões a nível mundial até 2030, com uma taxa de crescimento anual de 16,7%.

Rações Diferenciadas

Num mercado tão competitivo quanto o de Pet Food, se faz imprescindível, a diferenciação a partir dos produtos, por isso, várias marcas têm apostado em diferentes tipos de ração para satisfazer vários públicos.

A ração para animais é classificada em 4 tipos principais: Ração Standard, Ração Premium, Ração Super Premium e Ração Natural. A Ração Standard é a mais simples, contendo proteínas simples que requerem grandes quantidades para que o animal absorva os nutrientes necessários. A Ração Premium é alimento completo, balanceado e puro, atendendo as necessidades do animal para uma dieta equilibrada. A Ração Super Premium é desenvolvida sob medida para o animal, com uma alta quantidade de proteína de origem animal e baixa ou até sem grãos. A Ração Natural é aquela que contém uma porcentagem significativa de ingredientes de origem animal, cereais integrais, frutas, vegetais, minerais e vitaminas.

Um fator que deve ser observado é a tendência brasileira de alimentar os pets com outros alimentos, que pode e deve ser mudada ao longo do tempo, com o aumento do acesso à informação.

Mercado Digital e Tecnologia

Atualmente, as lojas de animais de estimação detêm a maior participação de mercado na categoria de canais de distribuição, em comparação com o e-commerce, mas, nos próximos anos, se espera que o comércio eletrônico experimente um crescimento significativo no mercado de animais de estimação, reforçando o que já vem acontecendo no país.

Outro expoente do setor, são inovações tecnológicas, como por exemplo uma I.A que interpreta os gostos do pet para que ele mesmo “escolha”, os produtos a serem comprados, a tecnologia se baseia em reconhecimento facial e machine learning para funcionar e fornecer a melhor experiência possível para o consumidor (humano e animal).

Os Aplicativos dos principais players do mercado mostram uma qualidade elevada, mantendo altas notas dadas pelos usuários, indicando grande satisfação dos clientes, focados em melhorar ao máximo a experiência dos consumidores.

Humanização dos Pets e Serviços

Com a crescente na relação entre animais de estimação e os donos, a humanização se mostra como uma forte tendência que tende a se estabelecer no ramo. Isso pode ser visto no aumento do pet care e nos lançamentos de linhas para pets de grandes marcas como Louis Vuitton, Zara, Moschino entre outras.

Além de produtos que humanizem os bichos, os serviços também têm se vendido como cuidados humanizados, focando em brindes e no bem-estar dos pets, tendo como exemplo hotéis com rotina de brincadeiras e cuidados, até disponibilizando fotos e updates do dia do animal no estabelecimento, atendimentos à domicílio, visando um maior conforto tanto para o dono, quanto para o bicho.

Essa tendência também é percebida no âmbito veterinário, com empresas focadas especialmente nesse tipo de cuidado e atendimento, como é o caso da Nucleon que possui como propósito, segundo a fala da própria responsável pela empresa Sheila Kupka, afirma: ”Nosso compromisso é oferecer aos pacientes, tutores e clientes, o que existe de melhor para a saúde dos pets, seja nos exames preventivos ou no diagnóstico e cuidados intensivos de doenças, sempre com empatia e dedicação.”

HIGHLIGHTS

“O mercado pet no Brasil é um expoente da economia nacional, um setor com números impressionantes e ainda por cima demonstrando um horizonte enorme de expansão do ramo, considerando fatores como mesmo com um ticket médio e impostos tão altos, ainda se mantém como o 6º maior faturamento do mercado pet no mundo, isso só mostra o quanto o país tem uma força incrível para esse ramo.

Para investimentos, um mercado aquecido e em constante crescimento, sempre atrai aplicações, porém para empreendimentos, pode ser perigoso dada a concorrência exacerbada encontrada no setor, devido a isso, torna-se imprescindível um estudo detalhado da concorrência no lugar pretendido para abertura.” 

Robson Duarte – Product Analyst I

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